监管趋严下商业银行资管业务合规管理与风险防控

课程背景：

、国家主席、、中央全面深化改革委员会主

任 3 月 28 日下午主持召开中央全面深化改革委员会第一次会议并发表重

要讲话。会议审议通过《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。2018 年

4 月 27 日资管新规的正式落地，不啻于吹响了新时代的号角。新规将全面覆盖、

统一规制各类金融机构的资产管理业务，实行公平的市场准入和监管，最大程度地消除监管套利空间。这个在过去十几年中活力四射、创新不断、野蛮生长的资管行业，终将回归本源：能够被这个行业认可的核心能力，终将回归到管理人主动资产管理能力和渠道方的资金募集能力，在统一同类资产管理产品监管标准的监管趋势下，未来资管行业将有望从同质化逐步向异质化，各个领域都必须认清自身的优势和劣势，重新定位自己今后的发展方向。

2018 年注定是一个不平常的一年。中美贸易战拉开序幕，黑天鹅是否正在来临，我们正在拭目以待并积极应对。中国金融监管正处于大变革时代。随着银监保监合并，监管理念从行业监管转向功能监管，借鉴英国“双峰”和美国监管模式，形成“一委一行两会”新监管体系，“超级央行”呼之欲出。监管理念更加现代化，未来将重点加强宏观审慎和监管协调。

《最新资管政策深度解读及业务风险防范》重点解决的就是资管合规的问题。2018 年是监管年，为金融定调，监管工作会议，一委一行两会监管趋严，从现实银行资管风险案例看，建立健全商业银行监管风险内控体系，提

升商业银行资金管理水平，是当前商业银行的当务之急。也是监管部门在 2018

年的重中之重。

课程收益：

新形势下各种金融风险层出不穷，商业银行高管对规范金融机构资产管理业务，要立足整个资产管理行业，坚持宏观审慎管理和微观

审慎监管相结合、机构监管和功能监管相结合，按照资产管理产品的类型统一监管标准，实行公平的市场准入和监管，最大程度消除监管套利空间，促进资产管理业务规范发展。

培训对象：商业银行一级、二级行长及各部门总经理，资管部门，风险合规管理人员

教学方法：讲授、讨论、多媒体、互动等

培训时间：1-2 天

培训大纲：

课前秀

第一部分 2018 年全国宏观经济形势分析介绍资管新规

商业银行在一国金融体系中起着举足轻重的作用，然而商业银行也面临着众多风险，从而资管新规成为商业银行必须执行的重要内容。史上最强资管新规颠覆百万亿资管格局！资产管理作为一项日益受关注的新兴业务，越来越多的受到传统金融业四大支柱银行、券商、保险、信托的追捧，近年来的基金管理、三

方财管公司也是抓住机遇，在资管上大发力。资管 100 万亿的业务规模也已经让它成为金融业中成长性最高、最引人注目的模块，并且，还在持续增长。

为金融定调：金融活经济活，金融稳经济稳！

六项任务：

1.是深化金融改革，

2.是加强金融监管，

3.是采取措施处置风险点，

4.是为实体经济发展创造良好金融环境，

5.是提高领导干部金融工作能力，

6.是加强党对金融工作的领导。

在现今的金融行业，懂资管就意味着◆能紧跟政策法规的步伐，跟着党走有肉吃的道理，亘古不变。◆走在金融行业前沿，高成长、大规模的资管行业是未来金融发展的一霸。◆熟知券商、基金公司、银行等机构资管业务操作，掌握核心技能◆对 ABS/PPP/SOT 等大热的业务模式知根知底，加以分析解释。◆能预测资管从业者的发展规划，能掌握资管业的行业秘术

◆能进入金融行业的高级生态圈，接触到资管大牛，成为资管达人。2018 年将是“资管新元年”，并开启未来 10-20 年资管行业全新格局。

一是明确资管业务的基本原则和定义。二是明确了资管产品的分类标准。

三是银行保本理财将成为历史。四是明确了管理人的九大职责。五是切实禁止期限错配。

六是重新界定了资管产品的投资范围。

七是央行将建立其独立资产管理报送系统。八是明确穿透式监管。

九是要求所有类型产品都按净值型进行管理。

十是银行需要成立资管子公司独立进行资产管理业务。十一是新老划断，存续到期。

第二部分 大资管新规逐条解读

一、整体解读

0 【逐条解读】最终版资管新规逐条解读

二、新规整体影响

0 资管新规的宏观影响

0 资管新规对利率的影响

0 资管新规落地后的信用风险分析等

0 资管新规落地后再谈“多层嵌套”

0 后资管时代的金融生态变局三、细分行业视角

0 【银行业】从银行的视角看大资管新规

0 【银行业】资管新规下，中小银行如何转型

0 【银行理财】资管新规对理财业务的影响

0 【ABS】资管新规后非标转标要火，利好标准 ABS 产品

0 【名股实债】资管新规后何去何从

第三部分 资管业务类型和合作模式

一、银行理财读懂银行资管子公司！

银行理财大限！监管新红线及处罚案例大全保本理财与结构性存款银行理财监管保持高压

二、银行同业同业业务的本质，银行为何偏爱同业业务

2018 年中小金融机构同业何去何从同业投资授信同业通道业务授信

自营投资与同业投资同业倒存

三、通道业务资管通道业务

通道业务何去何从四、穿透监管

穿透监管是什么结构化产品现状

五、非标业务银行如何通过 ABS 非标转标

银登中心非标转标信贷资产流转和“非标转标”

第四部分 资管新规背后的行业痛点与政策选择

一、问新政：资管业务的现实痛点1、资产管理业务究竟是什么法律属性？2、是技术更是艺术：监管政策如何贯彻统一、兼顾多元？3、净值管理 限制错配：能否让银行理财真正摆脱信贷业务的特征？4、懵懂的投资者：行业“供给侧改革”如何面对滞后的客户需求？二、发展思考：监管取向关乎行业未来1、明确界定资产管理和投资顾问两类不同业务的法律属性，因业施策

2、确定“公允估值”和“期限错配”的合理范围，让投资者逐步适应净值波动3、加速推进养老金公募产品及其相关的税务政策优惠，为市场培育长期资金4、依托教育体系和金融机构，加强投资者教育和信息披露管理。

重资管新规配套：非持牌互联网资管涉非法经营，须清零！

2018-4-3 中央工作会议通过的资管新规一个辅助文件，也是互联网风险整治办一直以来的坚持原则，即：任何资产管理业务都需要持牌，非持牌的机构不得发行销售资产管理产品。所以，在正式规范传统金融机构的资管产品之前，必须对互联网非持牌机构的行为进行规范：

1、明确了依托互联网渠道发行销售各类资管产品，包括不限于“定向委托计划”

“定向融资计划”“理财计划”“资产管理计划”“收益权转让”为非法金融活动，可能构成“非法集资、非法吸收公众存款、非法发行证券”等。2、措辞表述上也是前所未有的严格，未经许可，依托互联网销售资管管理应当立即停止，存量业务只有 3 个月的压缩期限，压缩为 0。

3、重述此前 64 号文的要求，互联网平台不得为各类交易场所代销，包括引流。

课程小结