课程大纲（2天）

课程收益

1. 了解股权融资及其风险

2. 了解什么是天使轮、A轮、B轮、C轮、Pre-IPO融资，各轮次如何选择投资人

3. 了解投资人的投资逻辑

4. 了解投资人如何考察项目及如何筛选项目

5. 全面掌握股权融资流程

6. 全面掌握企业估值4大方法及天使轮、A轮、B轮、C轮、Pre-IPO如何估值

7. 掌握对赌协议及其风险

8. 全面掌握商业计划书的编制方法

9. 全面掌握各种路演技巧

10. 全面掌握通过尽职调查的技巧

11. 全面掌握股权投资协议的10大核心条款

12. 课程运用大量知名案例加深学员对本课程知识点的理解

课程对象：董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层等

课程特色：实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

课程大纲

第一单元  股权融资概述

n 股权融资与债务融资的选择

n 股权融资与股权转让的比较

n 股权融资存在哪些风险

n 什么是天使轮、A轮、B轮、C轮、Pre-IPO融资

n 股权融资是否越多越好

n 如何选择投资人

【案例分析】打车软件

第二单元  知己知彼、百战不殆

n 投资人的投资逻辑

n 投资人的分类

n 投资人常问的8个问题

n 投资人考察项目时关注哪些问题

n 投资人是如何进行现场考察的

n 投资人是如何筛选项目的（红杉资本、达晨创投、今日资本）

n 投资人除了资金，还能给企业带来什么

【案例分析】海普瑞

【案例分析】途家网

第三单元  股权融资流程

n 企业内部梳理

n 估值模型建立

n 期权池设计

n 商业计划书编制

n 同投资机构接触

n 投资意向书的签订

n 投资机构尽职调查

n 融资谈判

n 协议签订

n 资金到位

【案例分析】贵之步

【案例分析】阿里巴巴

第四单元  企业估值及对赌协议

n 收益现值法

n 可比公司法

n 可比交易法

n 资产法

n 天使轮、A轮、B轮、C轮、Pre-IPO如何估值

n 对赌协议及其风险

【案例分析】唐德影视（300426.SZ）“天价”收购范冰冰的无锡爱美神

【案例分析】阿里巴巴美国IPO的估值

【案例分析】万达商业地产香港IPO的估值

【案例分析】爱使股份41倍溢价收购游久时代

第五单元  商业计划书编制

n 公司介绍及发展目标

n 管理团队介绍

n 产品或服务

n 商业模式

n 市场推广及营销策略

n 竞争分析

n 市场分析

n 公司发展规划

n 财务状况及财务预测

n 融资需求及资金用途

【案例分析】商业计划书模板

【案例分析】××公司商业计划书

第六单元  路演技巧

n PPT的整体风格

n PPT的内容

n 演讲的内容

n 记忆要领（5W）

n 一句话要领

n 舞台意识

【学员讨论】模拟路演

第七单元  尽职调查

n 尽职调查的目的

n 尽职调查的方法

n 尽职调查的内容

n 如何通过尽职调查（天使项目、非天使项目）

【案例分析】深圳一体医疗

第八单元  股权投资协议的10大核心条款

n 投资金融工具条款

n 投资估值条款

n 反摊薄条款

n 分期投资条款

n 公司控制权的竞取条款

n 管理层的肯定性和否定性条款

n 回购权

n 共同卖股权

n 强卖权

n 清算优先权

【案例分析】鼎辉和俏江南的恩恩怨怨