私募股权基金（PE）的募集与运作
课程大纲（2天）
课程收益
² 全面掌握PE的种类、投资逻辑、退出路径
² 全面掌握PE的组织形式与内部治理
² 全面掌握PE的盈利模式与产品设计
² 全面掌握PE募集的9大流程
² 全面掌握PE合规风控的10大关键点
² 全面掌握私募股权基金的投资流程
² 全面掌握目标企业估值方法及对赌协议
² 全面掌握股权投资协议的10大核心条款
² 全面掌握PE投资风险控制体系
² 全面掌握投后管理
² 通过大量案例分析来讲解私募股权基金的募集与运作
课程对象：基金公司高管、政府从业人员、企业董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、风控总监、企业中高层等
课程特色：实战派风格、针对性强、追求“落地”文化
课程大纲
第一单元 什么是PE
n PE的概念及其特征
n PE的种类及其匹配
n PE的投资逻辑
n PE青睐什么样的项目
n PE如何筛选项目
n PE的退出路径
【案例分析】
第二单元 PE的组织形式与内部治理
n 公司制PE及其内部治理
n 信托制PE及其内部治理
n 有限合伙制PE及其内部治理
n 不同组织形式下相关主体的涉税成本
n 不同组织形式对资本运作的影响
n PE组织形式的比较及其选择
n 并购基金及其特点
n 产业基金及其特点
【案例分析】
第三单元 PE的盈利模式与产品设计
n GP为什么要出资
n GP如何出资
n 管理费如何收取
n 收益如何分配
n 基金产品设计的6个方面
n 基金产品设计的4种模式
【案例分析】
第四单元 PE募集的9大流程
n 募集机构的确定
n 特定对象的确定
n 投资者适当性匹配
n 基金推介
n 基金风险揭示
n 合格投资者确认
n 签署基金合同
n 投资冷静期
n 回访确认
【案例分析】
第五单元 PE合规风控的10大关键点
n 了解产品募集流程
n 合格投资者问题
n 投向的合规问题
n 结构化产品的杠杆问题
n 产品推介中的保底收益问题
n 运作中形成“资金池”问题
n 关联交易问题
n 运作中策略变动问题
n 信息披露与风险提示问题
n 退出问题
【案例分析】
第六单元 PE的投资流程
n 项目初审
n 签署投资意向书
n 尽职调查
n 签署正式投资协议
n 完成投资
n 投资管理
n 投资退出
【案例分析】
第七单元 企业估值及对赌协议
n 收益现值法
n 可比公司法
n 可比交易法
n 资产法
n 天使轮、A轮、B轮、C轮、Pre-IPO如何估值
n 对赌协议及其风险
【案例分析】
第八单元 股权投资协议的10大核心条款
n 投资金融工具条款
n 投资估值条款
n 反摊薄条款
n 分期投资条款
n 公司控制权的竞取条款
n 管理层的肯定性和否定性条款
n 回购权
n 共同卖股权
n 强卖权
n 清算优先权
【案例分析】
第九单元 PE投资风险控制体系
n PE投资存在的6大风险
n PE项目选择风险控制
n PE项目管理风险控制
n PE单个项目风险控制
【案例分析】
第十单元 PE的投后管理
n PE为什么要进行投后管理
n PE的投后管理方式
n PE的增值服务
【案例分析】
私募股权基金（PE）的募集与运作
课程大纲（2天）
课程收益
² 全面掌握PE的种类、投资逻辑、退出路径
² 全面掌握PE的组织形式与内部治理
² 全面掌握PE的盈利模式与产品设计
² 全面掌握PE募集的9大流程
² 全面掌握PE合规风控的10大关键点
² 全面掌握私募股权基金的投资流程
² 全面掌握目标企业估值方法及对赌协议
² 全面掌握股权投资协议的10大核心条款
² 全面掌握PE投资风险控制体系
² 全面掌握投后管理
² 通过大量案例分析来讲解私募股权基金的募集与运作
课程对象：基金公司高管、政府从业人员、企业董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、风控总监、企业中高层等
课程特色：实战派风格、针对性强、追求“落地”文化
课程大纲
第一单元 什么是PE
n PE的概念及其特征
n PE的种类及其匹配
n PE的投资逻辑
n PE青睐什么样的项目
n PE如何筛选项目
n PE的退出路径
【案例分析】
第二单元 PE的组织形式与内部治理
n 公司制PE及其内部治理
n 信托制PE及其内部治理
n 有限合伙制PE及其内部治理
n 不同组织形式下相关主体的涉税成本
n 不同组织形式对资本运作的影响
n PE组织形式的比较及其选择
n 并购基金及其特点
n 产业基金及其特点
【案例分析】
第三单元 PE的盈利模式与产品设计
n GP为什么要出资
n GP如何出资
n 管理费如何收取
n 收益如何分配
n 基金产品设计的6个方面
n 基金产品设计的4种模式
【案例分析】
第四单元 PE募集的9大流程
n 募集机构的确定
n 特定对象的确定
n 投资者适当性匹配
n 基金推介
n 基金风险揭示
n 合格投资者确认
n 签署基金合同
n 投资冷静期
n 回访确认
【案例分析】
第五单元 PE合规风控的10大关键点
n 了解产品募集流程
n 合格投资者问题
n 投向的合规问题
n 结构化产品的杠杆问题
n 产品推介中的保底收益问题
n 运作中形成“资金池”问题
n 关联交易问题
n 运作中策略变动问题
n 信息披露与风险提示问题
n 退出问题
【案例分析】
第六单元 PE的投资流程
n 项目初审
n 签署投资意向书
n 尽职调查
n 签署正式投资协议
n 完成投资
n 投资管理
n 投资退出
【案例分析】
第七单元 企业估值及对赌协议
n 收益现值法
n 可比公司法
n 可比交易法
n 资产法
n 天使轮、A轮、B轮、C轮、Pre-IPO如何估值
n 对赌协议及其风险
【案例分析】
第八单元 股权投资协议的10大核心条款
n 投资金融工具条款
n 投资估值条款
n 反摊薄条款
n 分期投资条款
n 公司控制权的竞取条款
n 管理层的肯定性和否定性条款
n 回购权
n 共同卖股权
n 强卖权
n 清算优先权
【案例分析】
第九单元 PE投资风险控制体系
n PE投资存在的6大风险
n PE项目选择风险控制
n PE项目管理风险控制
n PE单个项目风险控制
【案例分析】
第十单元 PE的投后管理
n PE为什么要进行投后管理
n PE的投后管理方式
n PE的增值服务
【案例分析】
