课程大纲
**单元 新三板介绍
n 什么是新三板
n 哪些企业适合在新三板挂牌
n 新三板的功能
n 新三板的市场定位
n 新三板挂牌的利弊
n 新三板挂牌时间安排
第二单元 新三板挂牌的6大条件
n 依法设立且存续满2年
n 业务明确，具有持续经营能力
n 公司治理机制健全，合法规范经营
n 股权明晰，股票发行和转让行为合规合法
n 主办券商推荐并持续督导
n 其他条件
第三单元 新三板挂牌的6大步骤
n 尽职调查阶段
Ø 主办券商尽职调查
Ø 会计师事务所尽职调查
Ø 律师事务所尽职调查
n 改制重组阶段
Ø 业务整合
Ø 股权调整
Ø 股权融资
Ø 完善公司治理
Ø 股改
n 推荐挂牌阶段
Ø 申报材料制作
Ø 主办券商内核
Ø 协会审查备案
n 挂牌准备阶段
Ø 股份托管
Ø 信息披露
n 挂牌交易阶段
Ø 投资者范围
Ø 交易方式
Ø 交易限制
n 资本运作阶段
Ø 股份增发融资
Ø 并购重组
Ø 上市公司收购
Ø 转板上市
第四单元 挂牌常见的8大问题及解决之道
n 出资问题
Ø 瑕疵表现
Ø 解决之道
Ø 案例：风格信息（430216）
n 同业竞争问题
Ø 瑕疵表现
Ø 解决之道
n 案例：普华科技（430238）
n 关联交易问题
Ø 瑕疵表现
Ø 解决之道
Ø 案例：璟泓科（430222）、信诺达（430239）
n 持续经营能力
Ø 瑕疵表现
Ø 解决之道
Ø 案例：信诺达（430239）
n 运作不规范
Ø 瑕疵表现
Ø 解决之道
Ø 案例：网动科技（430224）、威控科技（430292）
n 财务不规范
Ø 瑕疵表现
Ø 解决之道
Ø 案例：美兰股份（430236）
n 税收问题
Ø 瑕疵表现
Ø 解决之道
Ø 案例：普华科技（430238）
n 土地问题
Ø 瑕疵表现
Ø 解决之道
Ø 案例：成科机电（430257）
第五单元 挂牌交易与做市商制度
n 股份锁定与解锁
n 投资者门槛
n 挂牌交易
Ø 交易方式
Ø 交易单位
Ø 涨跌幅限制
Ø 审批制度
n 做市商制度介绍
Ø 做市商的定义
Ø 做市商制度
Ø 做市商制度的特点
Ø 做市商制度的好处
n 做市商制度的主要模式
Ø 纯粹做市商模式
Ø 混合型做市商模式
n 选择做市商应考虑的因素
Ø 估值研究能力
Ø 资金实力
Ø 人才储备与服务水平
n 做市商股票来源
Ø 挂牌公司定向增发
Ø 挂牌公司股转系统转让
Ø 挂牌公司挂牌前转让
Ø 其他合法方式
n 做市商流程
Ø 选股
Ø 估值
Ø 定价
Ø 申报
Ø 交易
第六单元 挂牌企业资本运作
n 挂牌企业资本运作方式
Ø 定向增发融资
Ø 并购重组
Ø 上市公司收购
Ø 转板上市
n 企业并购介绍
Ø 并购概念
Ø 并购支付方式
Ø 并购流程
n 案例分享
Ø 案例：定向增发融资——合众医药（430598）
Ø 案例：并购重组——赛孚制药（430133）
Ø 案例：上市公司收购——东江环保（002672）收购新冠亿碳（430275）
Ø 案例：转板上市——佳讯飞鸿（300213）
