第1讲 信贷管理与风险防范

² 信贷风险类型：信用风险、市场风险、操作风险……

² 信贷管理的主要任务之一就是识别和发现企业的信用风险

² 企业财务分析是发现识别企业信用风险的重要手段

第2讲 信贷财务分析相关问题及理念

一、   企业财务分析普遍存在的问题

² 财务分析与宏观环境及行业分析相互独立，关联性不强

² 欠缺对财务前景的预测分析，以历史武断代表未来

² 财务报表分析体系零散，切入点不明，整体把握感不强

² ……

² 机械套用固定模式，企业千差万别而财务分析千人一面

二、   财务报表与报表分析的局限性

（1）企业财务报表的局限性

² 财务报表主要采用表内揭示的方式提供货币性财务信息

² 历史成本计量的结果使得财务报表难以反映企业现时财务状况

² 财务报表以历史成本为基本原则不能直接提供未来信息

² ……

² 财务报表经常会受到企业管理层的粉饰或舞弊的影响而导致信息失真。

（2）报表分析的局限性

² 财务报表是企业会计核算的“结果”，而对报表的分析难以“由果及因”

² 报表分析的直接依据是报表数据，从而对报表数据的质量有依赖性

² ……

三、   信贷财务分析的特殊性

² 分析的目的直接指向企业的财务风险和偿债能力

² 分析的重点更加关注企业的流动性和盈利能力

² ……

² 分析主体不同于其他，分析技术各有千秋

四、   信贷财务分析理念

² 分析是一个研究推理过程

² 行业分析先于报表分析

² 权变是财务分析的灵魂

² ……

² 对企业提供给银行的财务报表务必保留一份戒心

第3讲 基于信贷风险管理的企业财务分析框架

² ……

² 战略分析

² 会计调整

² 指标分析

² 前景预测

² ……

第4讲 基于信贷风险管理的企业财务分析实务与案例解析

一、   战略分析

² ……

² 价值驱动因素与竞争优势分析

² 竞争战略与财务预判

² 生产运行与授信风险

二、   会计调整

² 财务“高手”操作利润的方法

² 报表威信信号识别与关注

² 财务报表舞弊的关键识别指标

三、   指标分析

1. 资产质量分析

² 总体审视资产负债表

² 资产结构分析

² 资产利用效率分析

2. 盈利质量分析

² 整体审视利润表

² 收入质量分析

² 利润质量分析

² 毛利率分析

3. 现金流量分析

² 整体审视利润表

² 经营性现金流量分析

² 自由现金流量分析

4. 偿债能力分析

² 短期偿债能力分析

² 长期偿债能力分析

四、   前景预测

² 现金流预测（含情景分析和敏感性分析）

² 企业财务困境预测模型（含针对上市公司的原始Z值模型及针对私营公司的Z’值模型）

² 实际案例解析

第5讲 表外信息不容忽视

² 管理团队

² 员工精神面貌及流动性

² 网络价值

² ……