熟悉资本市场 掌握金融工具 拓展融资渠道 科学投资决策 规划资本战略 打造资本平台 精选经典案例剖析 百余名同学资源共享 二十一世纪，是中国的资本时代，中国企业必须建立资本战略以应对时代的挑战。本课程旨在使学员获取世界最前沿的资本战略理念与思路，掌握现代企业资本运营的渠道、手段及方法，整合人才、产业、资本等战略资源，聚变式地创造企业价值，使企业实现跨越式发展，达到企业经营的终极目标：企业价值的最大化，从而培养能把握资本时代脉搏并具实战能力的企业家队伍，及打造资本聚变的平台。

 

一、 国企改革的历史回顾

我国的国企改革之路,始于七十年代末改革开放之初。经过三十多年国企改革的探索和实践,我们找到了我国经济体制的发展方向就是要建立完善的社会主义市场经济体制,就是要进行制度改革和创新,而国企改革就成为整个经济体制改革的中心环节。

**轮：从1978年开始到1989年，这一轮改革的特点是以效益为导向的改革。

第二轮：从1992年到2007年，这一轮改革的特点是以产权为导向的改革。

新一轮：2014年是全面深化改革的元年。十八届三中全会**的《**关于全面深化改革若干重大问题的决定》被公认为是全面深化改革的纲领性文件。2014年《政府工作报告》做了进一步的阐述与推进。

二、 新形式下国有企业改革的政策要点

国企改革涉及方方面面，其重点不仅是自身的改革，也与配套改革相关。以功能为导向的改革，主要内容是推进四大转移：

l 推进国有企业从一般领域向国家安全和国民经济命脉的重要行业及关键领域转移。

l 推进国有企业从竞争行业向公共产品与公共服务领域的转移。

l 推进国有企业从传统产业向具有前瞻性、战略性产业转移。

l 推进国有企业从控股向混合所有制转移。

三、 国企改革的核心——混合所有制

国有经济布局的战略性调整要求国有经济从一般竞争性领域有序退出后，发展混合所有制经济无疑是其为可行的途径。未来一段时期，狭义理解上的混合所有制经济，即发展“国”、“民”联姻为主体的混合所有制企业，可以重塑以市场为主体的微观制度基础，使公有制经济和非公有制经济、国有企业和民营企业之间“你中有我，我中有你”，促进两者优势互补，相互融合，共同发展。

l 十八届三中全会：为“混合所有制经济”注入了新的内容，指出“国有资本、集体资本、非公有资本等交叉持股、相互融合的混合所有制经济，是基本经济制度的重要实现形式”，同时强调，“鼓励发展非公有资本控股的混合所有制企业”。 

l 2014年《政府工作报告》：进一步提出“加快发展混合所有制经济”。

四、 进入深水区的国企改革还需面对哪些问题？

改革经过多年，已进入深水区，现在面对的都是难啃的硬骨头。这其中，有的牵涉复杂的部门利益，有的要触动一些人的“奶酪”，有的需要多方配合、多措并举。

l 中央企业该如何分类

l 国资监管遵循何种模式

l 央企推进混合所有制应遵循什么路径

五、企业资本运营之道

**部分 高层之道

**章 为什么要进行资本运营

第二章 资本运营是什么

**节 资本运营的的概念

第二节 资本运营的内容

第三节 资本运营的两道大门

第四节 企业资金的两个循环

第五节 企业发展的两种战略

第六节 企业投融资的两把算盘

第三章 企业获得财富的三重境界

•    **境界 花自己的钱，投资自己的企业，自己生产，赚产品利润

•    第二境界 借别人的钱，投自己的企业，自己生产，赚产品和资本利润

•    第三境界 借别人的钱，投别人的企业，别人生产，赚自己的资本利润

后两种境界就是企业**资本运营手段迅速扩大企业财富。

第二部分 中层之道

**章 认清形势

**节 企业新环境

第二节企业新趋势

第二章 认清对方

**节 融资模式及选择

第二节 投资者

第三章 认清自己

**节 自己的位置

第二节 自己的角色

第三节 自己的目的

第四节 自己的过去

第四章 转变自己

第三部分 底层之道—方法

**章 如何引入私募股权基金

**节 私募股权基金介绍投资运作模式

第二节 认清投资者的思路

第三节 项目包装的方法—商业计划书

第四节 如何对企业价值评估

第五节 尽职调查的方法

第六节 投资协议

第二章 公司上市及其管理

**节 公司如何上市

第二节 公司上市后管理 

第三章      公司资本运营注意问题

注：本课件属对外经济贸易大学中国资本运营研究中心冯鹏程教授**开发，未经作者本人允许不准使用！