课程背景

“金融活 ，经济活；金融稳 ，经济稳。 ”****关于活跃资本市场的重要 指导 ，让中国十几年以来的多层次资本市场建设日趋完善。从国际经验看 ，中小 企业融资主要依靠股权融资 ，股权投资的回报主要依靠现金红利和资本利得 ，现 金红利很难取得理想收益甚至很难收回成本 ，股权退出变现才是股权投资取得收 益的主渠道 ，而股权退出变现主要依靠资本市场。 因此 ，多层次资本市场可以匹 配不同企业在不同生命周期的融资需求 ，但是往往很多企业对上市仍存在以下疑

虑 ：

为什么要上市？现在企业持续赚钱 ，上市就意味着要把企业摊到太阳底下接受 放大镜观察；

企业还太小 ，离上市还很遥远 ，上市这件事暂时和我企业无关；

上市需要规划吗？不是符合哪个板块的要求就去登陆哪个板块？

以上关于企业IPO的困惑和误解 ，几乎是每位经营者在面对上市与否时都曾思考过 的问题 ，为了帮助解决以上疑惑 ，特邀上海股权托管交易中心总经理张老师 带来《多层次资本市场与企业IPO》课程。本课程从宏观的产业迁移路径切入 ，分 析企业如何对接资本、如何选择适合自己的资本市场板块、如何以终为始规划当前的资本路径。

课程收获

1.掌握**新资本市场和产业动向 ，建立企业家资本运作思维

2.理解不同层次资本市场板块的要求和功能定位 ，自主选择适合登陆的资本市场

3.从长期视角和投资视角看股票二级市场的投资机会点

课程特色

课程浓缩讲师30年证券从业经验过程中 ，辅导或审核企业登录资本市场 的实战经验 ，干货满满 ，帮助学员现场自我辨识如何设计切实可行的上市路径。

有框架、有方法、有流程 ，以终为始从企业上市的目标倒推到当下企业应提前筹划的管理任务 ，确保学员目标导向式的思考与规划。

课程大纲

模块一 ：国内经济发展战思路

1.**产业：补短板

2.第二产业：高质量发展

3.第三产业：挤泡沫

模块二：产业升级策略

1.产业升级策略之一 ：关注重点行业

2.产业升级策略之二：应用数字技术

模块三：企业对接资本市场的要求

1.充分体现经营业绩

2.提升科技创新能力

3.依法合规规范经营

4.完善治理结构 ：股份制改造

模块四 ：多层次资本市场

1.中国多层次资本市场体系

2.各区域性股权交易市场设立

3.各层次资本市场上市条件

模块五：中小企业对接资本市场路径选择

1.本省区域性股权市场

2.用小红筹架构方式上其他区域性股权市场

3.上海股交中心科创Q板

模块六 ：转板上市方案

1.上股交—科创板

2.新三板—北交所—科创板/创业板

模块七 ：注册制与做市商

1.科创板、主板注册制的流程差异

2.做市商与投资者关系

模块八 ：股票二级市场投资操作

1.中国股市的特征

2.中国股市走向成熟的策略

3.二级市场投资机会及策略