《课程背景》现金之于企业，如同血液之于人体，“现金为王”一直以来都被视为企业资金管理的中心理念。在当前的经济环境之下，对企业来说**重要的就是更有效地使用现金和资本。抓住企业现金流管理，深入企业日常运转过程中所要面对的资金问题，借鉴成功企业的现金管理实践，从企业经营、投资、筹资及企业整体运营的角度对现金管理的操作方法和技巧进行系统深入地剖析，扬长避短，才能让企业走得更远。

n 现金流量管理水平往往是企业存亡的决定要素！

n 成也现金流，败也现金流，很多企业的营运危机是源于现金流管理不善！

n 世界知名投资集团的投资评审首先考虑的是投资对象的现金流量！

n 当经济危机来袭，资金周转危机往往是企业破产的直接导火索，“现金为王”便成为企业危局求生的破冰之斧！

n 企业的价值就在于它产生现金流量的能力！《课程收益》Ø 把握现金为王：了解现金流量为企业命脉的原因

Ø 把脉企业运转：从现金管理的角度把脉企业是否良性运转

Ø 完善管理体系：完善现金管理和营运资本管理体系，管理好企业的资金后防

Ø 强化预测能力：提升预测未来现金流量的能力，从现金流趋势上分析企业未来的走势《课程特色》陈代友老师15年民企、外企高层工作经验与10年企业管理咨询经历，跨专业、跨行业的工作背景，铸就课程品质及其实用价值，没有空洞的说教，所有课程都是基于管理实务现状分析基础上结合世界500强**实践案例，提出解决问题之道。互动 情景练习 案例分析 课堂问答的讲授模式，达到学以致用的目的。《课程对象》本课程适合各职能部门管理岗位人员学习《课程时长》 本课程**时长2天（12小时）《课程大纲》 PART 1：透视企业的“血液系统”——现金与营运资本管理基础1. 上市公司财务困境的根源及企业财务现状深度解析

——案例1：A上市公司财务困境剖析

——案例2：上市公司整体财务状况分析

2. 探索百年老店的财务自由之路

2.1. 企业筹集经营资金的四大渠道

2.2. 企业有效营运资产的四大策略

2.3. 企业财富增长的三大路径

——案例3：格力电器的企业财务综合分析

PART 2：揭秘企业“血液循环机制”——营运资本管理

1. 现金流量循环

1.1. 企业业务活动与财务活动相生相伴

n 财务活动——找钱、花钱和赚钱

n 业务活动——筹资、投资和经营

1.2. 现金流量——生产循环

n 企业现金流转——生产经营周转图

1.3. 成长性破产（Growing Broke）

n 利润不等于现金流量

n 现金利润与自由现金流量

n 成长性破产的动因剖析

2. 营运资本——经营资产与经营负债

2.1. 营运资本——营运资产&营运负债

流动性管理是企业营运资本的核心

——案例4：企业流动性枯竭如同“动脉血管硬化”，后果严重

2.2. 营运资本管理策略

n 营运资本投资策略

n 营运资本筹资策略

2.3. 营运资本管理

2.3.1. 货币资金

n 现金周转期管理

——案例5：不同行业现金周转期比较研究

n 现金**持有量决策

——案例6：目标现金余量决策

n 现金风险控制

2.3.2. 有价证券

n 有价证券投资决策

n 有价证券的风险控制

2.3.3. 应收账款

n 销售策略与信用政策制定

n 应收账款成本与边际收益

n 应收账款日常管理

——案例7：信用与销售边际收益计算

2.3.4. 存货管理

n 存货成本“三兄弟”——进货成本、持有成本、短缺成本

n 存货采购批量决策与需求计划

n 战略采购与供应链设计

——案例8：存货成本与批量决策

2.3.5. 流动负债

n 付款周期控制

n 负债目标控制

n 负债结构控制

——案例9：负债成本与收益计算

PART 3：寻找外部“血库”——融资管理

1. 融资渠道决策

1.1. 供应链融资

1.2. 借款和发行债券

1.3. 股利政策与融资

1.4. 发行股本

2. 融资成本计算

2.1. 资本资产定价模型

2.2. 综合资本成本计算

3. **资本结构决策

PART 4：掌握企业“血液流动”分析方法——现金预测及现金预算

1. 模拟财务报表

1.1. 销售百分比预测法编制模拟财务报表

1.2. 估计外部融资需求量

——案例10：Y企业2021年外部融资需求量预测

2. 现金流量预测与现金预算

2.1. 妥善处理不确定性——敏感性分析

2.2. 现金流量预测

2.3. 根据预测假设编制年度财务计划

——案例11：从现金预测到财务计划

3. 现金预算

3.1. 现金收入预算

3.2. 现金支出预算

——案例12：C企业现金预算课后练习：☐1. 评估信用政策对企业利润的影响☐1. 简述负债管理对财务绩效的影响☐2. 计算本企业的现金周转期是多少