课程背景：

企业战略研判是银行对公信贷中客户评价的要点。其主逻辑为：

外部环境的变化是常态，企业面对外部环境变化中，能否做出符合外部环境变化趋势，同时又可以发挥自身优势、弥补自身短板的战略规划。对银行而言，重要的是评判企业对外部环境的变化趋势是否具有准确预判，并评判企业是否对外部环境变化做出适当的应对。

包括以下内容：

一是评判企业战略规划是否符合国家宏观经济形势的发展方向；

二是评判企业战略规划是否符合区域要素禀赋状态及区域产业集群的发展；

三是评判企业战略规划是否符合行业发展前景；

四是评判企业战略规划能否充分预见外部不确定性，并做出适当的应对策略；

评判企业的发展战略需要银行自身首先需要了解国家宏观经济发展方向、熟悉区域资源状况及产业集群状况，具备分析评判行业发展前景的能力，对企业进行了充分的尽调，熟悉了解企业的优劣势，才能运用各种分析方法将几个方面的信息综合分析，评判企业能否对外部环境的不确定性做出准确预判并做出适当的应对策略。

本课程将银行风险管理部门的宏观经济分析及行业分析重点内容，与专职贷款审批人的对行业对企业的各类快速判断技巧结合在一起，形成了从银行信贷管理角度评判企业战略及风险的完整逻辑和技巧。

本课程主讲的陈开宇老师在建行有21年的工作经验是建行的**批专职贷款审批人，是《建设银行专职贷款审批人培训教材》的主要撰写人，在建行历任广东省分行信贷审批部牵头审批人、风险管理部总经理、产品创新部总经理、自贸区分行行长等岗位，具有丰富的宏观、区域、行业、产品分析的经验。陈老师也是建总行特聘专职审批人讲师，任职建行期间每年均参与建行系统的专职贷款审批人轮训，具有丰富的培训经验。

课程目的：

本课程有以下三个教学目的：

1、从综合视角把企业面临的宏观环境、区域分析、行业分析、产品市场分析等面临的不确定性梳理一遍，教会学员读懂宏观经济报告，正确理解或推测政府已采取或将采取的各类财政、货币政策。

2、讲解各种行业前景分析工具的运用技巧及局限性，**案例分析、课堂练习，提升学员随时展开行业分析的能力。

3、讲解评判企业应对外部环境策略的常用技巧，并讲解集团客户多元化的评判要点，帮助审批人在评判企业战略时把握关键风险点。

授课方式：讲授、研讨互动、案例讲解

授课对象：银行行长、专职贷款审批人、客户经理、风险经理等。

课程大纲/要点：

导言：评判企业战略的基本逻辑

企业战略源于企业对自身优劣的评价和对外部环境的预判，所以银行评判企业战略也需要从外部环境和企业优劣势两方面进行。

1、先看清企业所处的外部环境，再看企业对所处外部环境有无清晰预判

要判断企业对外部环境有无清晰预判，银行首先需要自己对外部环境进行分析判断。目前国家统计局每月定期公开发布全套国民经济数据，各地政府部门也有充分的区域经济数据，我们只需捡回学生时代学过的基础经济理论就可以轻松地对宏观经济环境、区域产业结构、行业发展前景、乃至产品市场进行分析评判。这是风险管理部门的

2、先看清企业的基本面，找到企业的优劣势

看清企业基本面，看清企业的优劣势，是我们评判企业发展战略的另一个要点。所以，我们的分析思路需要“由宏观到区域、由行业到产品”，运用快捷分析工具摸清宏观、区域、行业、产品特点，我们就可以轻松评判企业发展战略是否能够发挥自己的优势，能否应对外部环境的不确定性。

   3、我们的目标

   我们评判企业战略无非以下三点：（1）企业对自身所处的外部环境有无清晰准确的预判；（2）企业对自身的优劣势有无清晰的认识；（3）企业对外部环境的机会和挑战，有无合适的应对策略，以发挥自身的优势，弥补自身的劣势。

**章 宏观经济分析及行业前景分析

   “由宏观到行业”是外部环境分析的**步，宏观经济分析是银行风险管理部门的定期工作，是专职贷款审批人的内功修养，也是客户经理需要随时了解和掌握的。这里，我们的目的是简单评判宏观经济状态，为后续行业前景分析提供分析结论，侧重于讲解普通学员都可以轻松掌握的分析思路。

（一）GDP：**原始的经济学

（二）CPI与PPI：现阶段**显眼的“剪刀差”

（三）失业率：长期维持低失业率的多重含义

（四）国际收支：常年顺差背后的经济及国际政治背景

（五）货币供应量：货币供应量调整的三年小周期

（六）经济周期：我们其实长期处于“N期叠加”状态

（七）产业结构调整：国家已经明确了对诸多细分行业的态度

（八）货币政策：所有金融从业者都需要高度关注的方向

（九）国家发展战略：从摸石头到自己游泳

（十）“十四五”的重点任务：由十四五计划可以看出诸多行业未来前景

第二章  区域经济分析与行业分析

区域经济是企业的生存环境，目前各级政府都有足够的数据支持区域分析，我们需要善于利用区域数据，评判：（1）区域是否有适合目标企业发展的资源；（2）区域是否有适合目标企业发展的环境支持；（3）区域是否有适合目标企业的产业布局和产业集群。

（一）区域环境的基础分析

1、区域经济环境影响因素

2、区域经济政策的选择

（二）区域产业布局的基础分析

1、区域产业布局的特点分析

2、信贷客户区位选择的合理性判断

（三）区域产业结构演变评价

1、区域主导产业的识别与特点分析

2、区域产业的演变历史

3、区域产业集群的优势分析

（四）PEST综合分析法简述

1、政治法律、经济环境、社会人文、技术环境构成区域分析的四大核心

2、PEST分析法的适用范围及局限性

（五）讨论或案例：著名的行业聚集和产业集群是如何形成的。

第三章 行业发展前景分析

对目标企业而言，行业前景是企业战略的核心。本章重点讲解多种快捷的行业前景分析技巧。

（一）寻找行业的主要特征

1、行业受政策支持或政府管制；

2、行业的生产要素特征

3、行业的市场结构

4、行业的产品结构

5、行业的其他特征

（二）如何分析行业发展现状

1、行业信贷质量

2、行业经济指标及技术状况分析

3、行业规模效益分析

4、行业集中度分析

5、行业所处产业链分析

（三）如何分析行业发展前景

1、从行业要素看行业发展前景

2、行业生命周期分析

（四）分析行业竞争结构主要工具

1、波特模型介绍

2、用波特模型分析的步骤

3、市场竞争结构的主要作用力及优劣势的变动趋势分析

4、利用波特模型分析结果判断企业的竞争能力

5、比较波特模型分析法的区别及局限性

（五）运用成功关键要素分析法分析行业

1、行业成功关键因素分析方法

2、根据行业关键成功因素分析结果判断客户的经营风险

第四章  由行业、产品对企业基本面的快速判断

本章重点讲授如何运用前三章的知识快速评判目标企业的产业链位置及产品市场竞争力，找到企业在行业、市场、管理上的优劣势及外部挑战及机会。

（一）结合行业特点看企业

本节讲述运用第三章行业前景分析个各类分析方法评判目标企业经营前景。

1、成功要素分析法

2、行业内企业的关键风险点

3、行业龙头地位变化趋势分析

4、从企业所处产业链位置看信贷风险

5、从企业核心能力变化对行业的适应性看企业

（二）分析产品特性看企业

本节讲述运用第三章的相关分析方法评判目标企业核心竞争力。

1、由关键成本看企业核心竞争力

2、由品牌价值评判企业

3、由产品差异化评判企业

4、由技术成熟度评判企业的信贷风险

5、结合产品生命周期看信贷风险

6、运用波士顿矩阵看企业的产品组合分析；

（三）透过管理看企业

   本节讲述评判企业管理水平是否适合企业发展。

   1、由企业演变评判企业急需的能力

2、由投融资管理看企业

3、由内部管理看企业

4、由发展战略看企业

（四）集团客户的多元化经营

   1、集团客户多元化经营的合理性

   2、集团客户多元化经营的难点

   3、集团客户多元化经营成功的条件

第五章 综合评判企业应对外部环境的策略

前四章我们讲过了了各类外部环境和企业基本面的分析技巧，形成了许多的结论，前四章的诸多分析结论可以全部归纳到一起就形成了对企业发展战略的综合评判，这里我们通常用SWOT矩阵分析，来评判企业能够运用自身优势抓住外部机会或应对外部挑战。

（一）SWOT矩阵分析的介绍

（二）SWOT矩阵分析法的案例讲解