引言

 

**章 总论

**节 概述

一、产业基金的界定

（一）产业基金的定义

（二）产业基金相关概念辨识

1、产业基金与证券基金

2、产业基金与风险投资

3、产业基金与私募股权基金

二、特点

（一）基本特点

（二）新特点

三、分类

（一）按主体性质分类

（二）按组织形态分类

1、公司制

2、有限合伙制

3、契约制

（三）按发起人不同

1、政府背景型

2、机构背景型

3、产业背景型

（四）其他分类

第二节 产业基金功能

一、对产业结构调整和重组的推动作用

二、对国企深化改革的推动作用

三、对发展支柱产业的推动作用

四、对于发展基础设施产业的推动作用

五、对高科技创业型中小企业的推动作用

 

第二章 发展历程

**节 国际

一、美国

二、日本

第二节 中国

一、发展阶段

（一）**阶段，起步期

（二）第二阶段，初步成长期

（三）第三阶段，快速成长期

二、发展特点

（一）比例过小，规模较小

（二）机构投资者比较少

（三）退出机制单一

（四）发展不平衡

（五）知名管理人数量不多

三、存在问题及原因

（一） 法律政策滞后

（二） 募资渠道单一

（三） 税收制度制约

（四） 退出机制滞后

（五） 专业人才缺乏 

 

第三章 产业基金模式

**节 组织模式

一、类别

（一） 公司型基金

（二） 契约型基金

（三） 有限合伙型基金

二、模式比较

三、国内外差异

（一）国外

（二）国内

第二节 公司治理模式

一、公司型

二、契约型

三、有限合伙制型

第三节 经营管理模式

一、公司型

二、契约型

三、有限合伙制型

 

第四章 产业基金运作

**节 资金募集

一、资金募集程序

二、资金募集成功的要素

三、资金来源

（一）国外产业基金资金来源

（二）中国产业基金来源主体

四、2014年资金募集市场预测

第二节 投资

一、投资流程

二、投资的原则和偏好

三、未来五至十年的投资热点

第三节 投后管理

一、投资后的管理监控组建董事会，制定企业策略

（一） 策划追加投资，监控财务业绩

（二） 挑选和更换管理层

（三） 危机处理

（四） 影响管理参与与程度的因素

二、完善商业模式
三、完善法人治理结构

典型案例——中科招商助力数码视讯快速成长

第四节 退出

一、退出渠道

二、投资回报

第五章  政府引导基金

一、引导基金概述

（一） 引导基金的定义与特点

（二） 政府设立引导基金的作用与意义

二、引导基金的发展历程与政策环境

（一） 探索起步阶段

（二） 快速发展阶段

（三） 规范化设立与运作阶段

 

三、引导基金的运作模式分析

 

（一） 引导基金的设立模式

（二） 引导基金的管理模式

（三） 引导基金的投资方式

（四） 引导基金的投资条件

（五） 引导基金的退出方式

 

四、引导基金的设立情况

 

五、案例分析.

（一） 国内案例——深圳引导基金与同创伟业

（二） 国外案例——以色列引导基金与Infinity

 

六、引导基金发展过程中存在的现象与问题

（一） 引导基金规模普遍偏小募资渠道亟需扩充

（二） 引导基金投资限制条件偏多“择地不择优”

（三） 引导基金政策导向与GP 利益不一致两者诉求存在分歧

（四） 引导基金专业能力偏弱且缺乏有效的激励机制

 

七、引导基金与市场化FOF Fs 的区别

（一） 引导基金与市场化F FOFs 的异同

（二） 引导基金与市场化F FOFs 之间的能力差距

 

第六章   产业基金与国资改革

一、 国有资产管理改革再加速

(一) 政策基调：混合所有制

(二) 尝试向管理资本转变 

(三) 逐步放开竞争性行业

二、国资与产业基金的合作模式

在新一轮国企改革的过程中，以国企资本或国有资产管理中心资本为纽带开展市场化资本运作的探索逐步升级，PE机构联合国企设立并购基金/产业基金的例子会不断增多

 

案例：中科招商兰州工业发展基金 

 中科招商大唐电信并购基金 

 德益消费升级产业基金

 

第七章 典型产业基金案例