一、 资金与现金流管理模式

1. 资金管理的真正目标

资金利用效率**大

成本**低并且风险可控

利益**大化

2. 集团公司管控类型和特点

统一管理

对子公司的权力控制来实现

总部与子公司之间的相互协作来实现

案例：诺基亚集团

集团公司资金管理的组织架构

公司间清算系统

本地清算中心系统

3. 资金与现金流的管理模式

决定资金管理模式的因素：

集团的组织设计、营销战略

资金管理的目标与手段

集权与分权的权衡

分子公司性质（分、子公司，参、控股公司）

地域分布情况

与银行合作方式

资金与现金流的集中管理模式

统收统支

拨付备用金

结算中心

内部银行

财务公司

4. 现金流的规律和管控重点

集中筹集资金

集中使用资金

集团净现金流量**大化

防范资金风险

5. 资金与现金流管理的原则

集中性原则

时机性原则

协同性原则

权变性原则

求利性原则

典型案例

二、公司资金管理职能

1. 资金管理职能和岗位设置

资金部管理模式

资金部主要职能

2. 公司资金计划职能和实施

资金计划职能

资金计划实施

目的

分类

编制

执行

考核

3. 公司投融资管理职能和实施

投融资管理职能

投融资管理实施

投资管理

融资管理

4. 公司信贷管理职能和实施

信贷管理职能

部门经理岗

客户经理  

项目审查岗  

贷后管理岗

信贷管理实施

计划

执行

考核

6. 公司结算管理职能和实施

结算管理职能

结算管理实施

典型案例

三、集团公司投资现金流管理

1. 长期投资现金流管理流程

对内

对外

2. 固定资产投资现金流管理

固定资产的分类

固定资产需求量的确定

现金流的管理

现金流量分析

现金流量的计算

现金流量预测中应注意的问题

现金流量预测案例分析

3. 固定资产投资风险的控制

项目风险来源

项目系统风险估计

投资项目风险调整

实物期权

4. 并购项目投资现金流预测

企业估值

成本法

市场法

贴现现金流量法（或收益现值法）

并购条款之交易结构

并购类型

横向并购

纵向并购

混合并购

并购收益分析

税收

投入

收入

5．并购投资项目风险的控制

并购风险的含义

并购风险的种类

按因素分类的并购风险管理

不协同风险与管理

政策法规风险管理

反收购风险管理

行为风险管理

按并购进程分类的风险管理

并购前

并购中

并购后

典型案例

四、集团公司营运资金管理

1. 营运资金管理的特点

周转速度快

变现能力强

形态多样化

2. 现金存量预测和管控关键

现金存量预测

现金管控关键

3. 信用风险和应收账款控制

企业信用政策——应收账款管理政策

信用政策的构成内容

信用政策的定量评价

应收账款日常控制

对应收账款进行追踪分析

对应收账款进行账龄分析

建立应收账款坏账准备制度

4. 外汇风险控制策略和方法

外汇风险控制策略

保守策略

冒险策略

中间策略

外汇风险控制策略和方法

货币选择法

货币保值法

价格调整法

配对( Matching )管理

冲销法（净额结算）

提前或延期结汇法

5．短期债务利用和风险监控

企业短期债务利用

弥补企业内部资金不足

降低企业综合资金成本

增强企业风险意识

负债经营有利于企业保持控制权

短期债务风险监控

债务结构

利息

时间

债务资金再投资

汇率

典型案例

五、集团公司筹资资金管理

1. 企业融资能力的自我评估

财务指标

担保资源指标

资产构成

信用记录

管理规范

2. 资金预测与企业筹资规模

资金预测

筹资规模

3. 筹资渠道和方式选择和创新

筹资渠道

筹资创新

4. 企业资本结构与筹资成本

资本结构

筹资成本

5．企业筹资风险控制策略

企业筹资风险的表现形式

现金财务风险

收支性的财务风险

筹资风险的成因

内在因素

资本结构同企业生产经营情况不相适应

负债规模同企业生产经营情况难以适应

筹资方式与筹资顺序对于本企业不合适

利息费用越高

没有恰当的信用交易策略

负债期限结构不合理

外在因素

企业的生产经营风险

现金流入与资产流动的过程性影响。

金融市场资金供求情况

典型案例

六、现金流管理与财务分析

1. 现金流管理与财务状况分析

趋势分析

盈利质量

风险预警

2. 现金流管理与运营资本分析

运营资本的特点

1.流动性  

2.补偿性  

3.增值性

运营资本管理的必要性

营运资本的分析

模型分解

案例

经营周期和现金周期分析

营运资本战略选择的影响因素

营运资本需要量的测定

1.定性预测法

2.趋势外推法

3.销售百分比法

4.资本习性预测法

3. 现金流管理与盈利能力分析

销售现金收益率

总资产现金收益率

净资产现金收益率

净利润现金含量

现金获利率

4. 中短期现金流指标的分析

现金流入结构分析

现金流出结构

流入流出比例分析

5. 现金流管理与偿还能力

流动现金偿付债务能力比率

流动现金偿付债务能力比率

现金偿付利息保障倍数

6. 管理与股东价值分析

每股营业现金净流量

现金股利保障倍数

现金流量充足率

7. 现金流量的量化分析

企业投资回报率：现金回收额、现金回收率

经营活动现金流量存在的问题

经营活动现金流量是否正常

现金购销比是否正常

营业现金流回笼是否正常

支付职工的现金比率是否正常

企业固定付现费用的支付能力分析

企业资金来源比例和在投资能力分析

典型案例