**讲  财务收购兼并概述

一、财务收购的含义与特征

二、财务兼并的含义与特征

三、收购与兼并的区别和联系

第二讲  并购实施

一、并购的概念

二、并购的实施

三、杠杆收购与管理层收购

四、并购后整合

五、并购失败的普遍原因

案例  吉利汽车并购沃尔沃

第三讲  企业财务并购融资分析

一、企业并购融资的主要方式

二、企业并购融资存在的主要问题

三、企业并购融资存在问题的原因分析

四、解决企业并购融资问题的对策

案例  鄂尔多斯9亿元买断32亿国有净资产

第四讲  兼并中的财务处理

一、兼并的基本程序

二、企业兼并购买法的会计处理

（一）被兼并企业的会计处理

（二）兼并企业的财务处理

三、企业兼并中编制的会计报表

四、被兼并企业的会计档案移交

五、企业兼并权益联合法会计处理要点

第五讲  企业并购财务风险与对策

一、企业并购财务风险及其产生的原因

二、防范并购财务风险的措施

第六讲  股份回购

一、股份回购的概念

二、股份回购的特征

三、股份回购的操作方式

四、股份回购工作程序

五、我国上市公司股份回购的目的

六、股份回购对资本市场的功能

案例   资本运作的失败与德隆系的崩溃

第七讲  资本运营

一、资本运营分类

（一）按资本运用的状态分类

（二）按资本运营的方式分类

（三）按资本运营的对象分类

二、资本运营模式

（一）扩张型资本运营

案例  青岛啤酒厂资本运营

案例  新浪资本运营                        

案例  美的集团资本运营

（二）收缩型资本运营

案例  中国人寿保险资本运营

案例  联想集团资本运营

案例  中能股份有限公司资本运营

案例  宇通客户资本运营

三、剥离与分立

（一）资产剥离的方式

（二）公司分立的优缺点                                        

第八讲  资本运营下的融资模式与资金退出方式

一、债权融资的6种模式

二、股权融资的9种模式

三、内部融资和贸易融资的7种模式

四、项目融资和政策融资的7种模式

五、资金退出方式

第九讲  并购筹资操作

一、筹资行为管理

（一）筹资概述

（二）股权资本的筹资

（三）债务资本的筹资

二、筹资价值管理

（一）资本成本

（二）财务杠杆

（三）资本结构

三、筹资活动风险与防范

第十讲  海外筹资操作

一、海外筹资方式

二、海外上市模式

三、各种上市方式的主要规则简介

四、对国内企业H股上市的额外要求

五、香港H股与A股上市比较

第十一讲  跨国并购的实施

一、目标搜寻

二、尽职调查

三、目标公司价值评估

四、并购决策

五、结构设计

六、国际并购操作流程

（一）宏观决策和并购目标的确定

（二）与具体并购目标的初步接洽和自身反应机制

（三）进场和并购实质性操作

（四）并购后的公司治理

（五）投资退出机制

七、杠杆收购

八、管理层收购

九、并购成本

十、跨国并购支付方式的分析与选择

十一、跨国并购融资方式的分析与选择

十二、并购和重组如何影响企业竞争力

十三、战略并购中应注意的问题

十四、影响企业竞争地位的9大因素

十五、并购中涉及的文件

第十二讲  跨国并购的策略与风险

一、跨国并购的策略

二、跨国并购的风险

三、跨国并购成败因素

第十三讲  跨国并购后的整合

一、公司战略

二、文化差异和经营方式的不同

三、有经验的管理队伍

第十四讲  案例分析

案例一  沈阳机床收购整合德国希斯

案例二  宁波均胜投资集团收购德国普瑞公司

案例三  华谊的资本运营与发展

案例四  中海油收购加拿大尼克森

第十五讲  互动与答疑

时长：2天