**讲  房地产企业融资政策与融资管理要点

一、融资政策透析

二、融资管理要点

第二讲  房地产企业的主要融资方式

一、上市融资

二、信托融资

三、夹层融资

四、短期融资

五、资产证券化

（一）资产证券化的定义

（二）资产证券化的三大基本原理

（三）资产证券化的四大特征

（五）资产证券化的九种不同融资方式

（六）资产证券化运作四步骤

（七）资产分割

（八）资产证券化对发起人的要求

（九）资产证券化融资具体操作流程

（十）资产证券化常见风险与应对

案例  华侨城项目资产证券化

六、集合票据融资

（一）集合票据融资模式概述

（二）集合发债主体的选择

（三）担保主体模式的选择

（四）发行方式上的选择

（五）偿债能力上的保证

（六）集合票据融资具体操作流程

案例　北京市中关村高科技中小企业集合票据

第三讲  房地产企业的常规融资新模式操作流程

一、统借统还融资模式操作流程要点

二、债务重组融资模式操作流程要点

三、融资性售后回租模式操作流程要点

四、信托、集合信托、集合债融资模式操作流程要点

第四讲  房地产企业融资税务管理

一、银行借款的税务管理

二、统借统还的税务管理

三、债务重组的税务管理

四、资产收购的税务管理

五、拆借资金取得收入的税务管理

六、融资性售后回租的税务管理

案例   某房地产企业融资税务管理

第五讲  资本运营下的融资模式与资金退出方式

一、债权融资的6种模式

二、股权融资的9种模式

三、内部融资和贸易融资的7种模式

四、项目融资和政策融资的7种模式

五、资金退出方式

第六讲  房地产企业资本运营战略

一、房地产企业资本运营概述

二、现代企业的生产经营与资本运营

三、资本运营对企业的推动力

第七讲  房地产企业资本运营的主要内容

一、金融资本运营

二、产权资本运营

三、无形资本运营

第八讲  房地产企业的并购与剥离分立

一、企业并购概论

二、企业并购的类型

（一）横向并购

（二）纵向并购

（三）混合并购

三、并购的实施

（一）杠杆收购与管理层收购

（二）并购后整合

四、剥离与分立

（一）资产剥离的方式

（二）公司分立的优缺点

案例  某房地产企业并购

第九讲  房地产企业的上市重组

一、上市重组的模式设计

二、上市重组的内容及操作要点

三、企业改制的操作程序

四、上市重组与企业整合

五、借壳上市的模式与财税处理

案例  中能股份有限公司资本运营

第十讲  资本运营的分类与模式

一、资本运营分类

（一）按资本运用的状态分类

（二）按资本运营的方式分类

（三）按资本运营的对象分类

二、资本运营模式

（一）扩张型资本运营

（二）收缩型资本运营

案例  青岛啤酒厂资本运营

第十一讲  新金融监管环境引发房地产收并购市场的变化

一、小型开发商从自行开发主动转变为合作开发或整体转让

二、大型开发商**收并购实现对外地市场的迅速布局

三、国企开发商响应国家政策，重点布局租售并举市场

四、开发商加紧地产综合业态发展步伐

五、金融导向对地产收并购市场产生直接的引导作用

第十二讲 金融机构视角下的地产收并购变化

一、信托公司

二、资管公司

三、保险公司

四、私募基金公司

五、四大AMC

六、转型的实业公司

第十三讲  案例分析

案例一  某房地产企业融资实操

案例二  某房地产企业资本运作实操

第十四讲   互动与答疑

时长：１~2天