第一部分 新三板市场概况

一、新三板概况

二、全国中小企业股份转让系统

三、全国中小企业股份转让系统

四、国务院决议将新三板扩容至全国

五、国务院关于股转系统有关问题的决定

六、国务院再次力推新三板

第二部分 新三板挂牌条件解读

一、新三板挂牌条件

二、新三板挂牌条件介绍

1、依法设立且存续满两年

2、业务明确，具有持续经营能力

3、公司治理机制健全，合法规范经营

4、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规

5、主办券商推荐并持续督导

第三部分 新三板挂牌的利弊

一、对企业的意义

（一）企业融资——债权融资（1）

（一）企业融资——债权融资（2）

（一）企业融资——债权融资（3）

（一）企业融资——股权融资（1）

1、通过定向增资筹集资金——股权融资（1）

（一）企业融资——股权融资（2）

（二）提高公司治理和规范运作水平

（三）价值发现功能

案例：紫光华宇（430008）

（四）“ 转板 ” 机制-IPO

“转板”机制-IPO（1）

“转板”机制-IPO（2）

“转板”机制-IPO（3）

（五）品牌效应和广告宣传

（六）实现并购重组

挂牌公司可借助新三板平台通过兼并收购、资产重组等冷酷资本运作手段加速发展壮大，实现企业的跨越式发展。

（七）吸引优秀管理、核心技术人才

融资是一方面，融人融队伍才是更重要的，通过挂牌能够吸引优秀的管理和核心技术人才加盟公司共同发展。

（八）股份能够在资本市场流通、套现

（九）挂牌快、时间短

从券商进场改制算起，公司股份进入系统挂牌流通一般需要8个月左右；

如果条件成熟，挂牌同时即可进行定向增资，募集所需资金。

（十）低成本进入资本市场

1.费用方面：通过园区和政府补贴，挂牌成本接近0或支付少量费用；此外，企业挂牌后可获得所在地政府一系列优惠政策：如税收优惠、科研财政补贴等。

2.新三板政策补贴依据

（十一）挂牌公司更容易获得银行贷款

（十二）其它作用和意义

二、新三板挂牌顾虑

第四部分 新三板挂牌时间表及需要准备工作

一、新三板挂牌时间进程表

二、公司需做好尽职调查的准备工作

第五部分 文化传媒类公司新三板挂牌分析

新三板-文化类挂牌企业解读

案例：国学时代：新三板首家文化传媒公司

第六部分 新三板新政策动态

一、独立的证券交易及登记结算系统

二、制度建设动态

三、做市商交易方式

1、做市商交易方式是中国资本市场的一种创新。

2、通过做市方式交易一定程度上能达到IPO的效果。

四、Neeq+H模式

五、新三板预测-中国的纳斯达克