课程背景

随着2023年的结束，2024年的开始！虽然，2023年疫情的全面开放，似乎一切向好的A股居然走出了一个匪夷所思——指数下跌3.7%，但是几乎没有一个人赚钱！几乎所有的金融机构都陷入一个麻烦，处理投诉！并且手足无措。客户经历了自从2004年以来净值化理财的猛然下跌，打破刚兑，又碰上了2022年理财破净的困境。叠加2023年灰犀牛，即经济数据与股票表现完全背驰，投资者和理财师们，站在了十字路口，不知何去何从！2024年开始，随着房地产周期的结束，投资者们强烈呼唤着金融市场的回暖，所以希望都盯着3000点的增持资金救市，可惜的是，大盘直落2800！跟周边其他国家的股市形成了相当的反差。房产、股票、债券，雪球、公募、私募、信托，并没有看到哪里，似乎有希望！

2024年伊始，“福不双至、祸不单行”，投资者再也没有以前那么信任理财！他们更倾向于看“抖音”“公众号”等平台。传统的电仿、面访，没法再联系到那些传统客户。即使来到网点，客户似乎除了面色铁青、就是投诉处理。高净值、超高净值开始全球化转移资产、投资，有些人去新加坡、东京、迈阿密投资，还有些客户直接接触黑石、KKR、瑞银等国际投行，还有客户甚至研究国家主权基金，包括加拿大、新加坡、中东沙特、挪威等投资方向。此次，不仅脱媒、而且脱离！缓慢爬行。如何将客户资金稳定、引入我行，让我们给客户提供配置的机会？资产配置可能已经难以支撑，伤心透顶的老客户们。资产检视，是不二的接力棒！因为，想要实现，再销售产品，必须要过的关就是，把现有产品检视出来，给予正确的调整思路。

课程对象：证券公司总部个人金融部门负责人、分公司及营业部负责人，后备管理人才，投顾、客户经理等

课程大纲

一、资产配置基础逻辑

1. 什么是资产配置

2. 资产配置重要性

1) 抵御通货膨胀

2) 实现财富自由

3) 实现保障传承

3. 资产配置的可靠性

1) 资产配置概念的引出

2) 资产配置在于综合配置

①　资产视角-研究大类资产配置是否具有确定的营利性

②　产品视角-研究公募基金是否具有确定的营利性

3) 不同时期资产错配能力

①　数据验证配置优势-债券

②　数据验证配置优势-黄金

③　数据验证配置优势-石油

④　数据验证配置优势-美国

⑤　数据验证配置优势-日本

⑥　数据验证配置优势-中国

⑦　数据验证配置优势-综合

⑧　市场上通用的标普比例、帆船理论、金字塔与CPPI模型

二、公募基金检视策略

1. 公募基金整体检视

1) 过往熊市的平均回撤分析

2) 过往牛市的超额收益分析

3) 过往震荡的收益回撤分析

4) 过往仓位管理和心态分析

2. 检视标准-TPSS™池

1) FOF-历史过往排名分析

2) FOF-历史过往回撤分析

3) FOF-历史过往绝对收益

4) FOF-历史参照基准收益

5) FOF-十大重仓股票成本

6) MOM-基金经理风格漂移

7) MOM-基金经理择时能力

8) FOM-TPSS™标准基金池

3. 公募基金解套建议

1) 有股有债有内有外

2) 多支基金补一支，赎回基金来定投

3) 一支基金赎一半，另外一半加定投

4) 没有主动补主动，没有被动补被动

5) 风险重新要测评，再次告知投初衷

6) 切忌：不沟通、不研究、不出策略、主观判断

4. 工具：公募基金常用分析工具

1) 公募基金优秀网站 https://www.morningstar.cn

2) 公募基金优秀网站 https://fund.eastmoney.com/

3) 公募基金优秀APP β理财师

三、私募基金营销策略

1. 股票策略分析-主观股票多头

Ø 案例：景林资产分析

Ø 案例：LY资产分析及投资风险要素

2. 股票策略分析-指数增强

1) 指数增强型策略

2) 空气指数增强型策略

Ø 案例：白鹭指数增强的逻辑和表现

Ø 案例：九K投资的逻辑和表现

3. 股票策略分析-网下打新策略

1) 网下打新策略

2) 网下打新策略是什么及最新变化

3) 蓝筹打新基金策略及少S派的波动情况

4. 宏观策略分析

Ø 案例：宏观策略及凯F投资表现

5. CTA策略 - 主观趋势跟踪策略

Ø 案例：管理期货策略-主观趋势跟踪-鸿K资产

6. CTA策略 - 量化趋势跟踪策略

Ø 案例：灵J投资及策略表现

7. CTA策略 - 量 化 CTA 套 利

Ø 案例：黑Y投资及策略表现

8. CTA复合 & 期权策略 & 备兑策略

9. CTA策略 - 内外盘套利策略

10. CTA高频策略

11. 市场中性策略

12. 固收策略 & 合H资产

Ø 案例：固定收益策略-高收益债策略-玖Y资产

13. 不同周期下策略如何抉择？

14. 售后再营销管理核心事项