课程对象：

董事长、股东、总裁/总经理、董事会秘书、财务官/财务总监、审计有关人员、投资有关人员、财务有关人员；政府相关人员、产业园和孵化机构有关人员

课程亮点：

实战派风格，追求“落地”文化，针对性强，诊断式、咨询式培训解决企业痛点，生动幽默，**视频、分组讨论、点评、角色带入等教学手段，调动学员的参与性和积极性，**分享落地EXCEL、WORD、PDF等实战模板，减少学员实际工作量，直接转化为工作成果。课后可根据委托方要求提供结业测试题及答案。

课程大纲

**单元 国有企业资产管理**新监管、审计政策法规解读

一、资产监管、审计政策法规解读

《企业国有资产监督管理暂行条例》2019年3月2日修订

《关于加强中央企业内部控制体系建设与监督工作的实施意见的通知》国资发监督规〔2019〕101号

《国务院关于改革和完善国有资产管理体制的若干意见》国发〔2015〕63号

《国务院办公厅关于加强和改进企业国有资产监督防止国有资产流失的意见》国办发〔2015〕79号

【新修订审计法】解读（2022年1月1日起正式施行）

2014年43号文政府投资工程隐性债务新规

新形势下政府投资项目审计对隐性债务的关注

政府投资项目审计的管理体系、政府投资项目审计的主要内容

业务风险管控要求（国资发财管〔2017〕192号）

《政府和社会资本合作（PPP）项目绩效管理操作指引》

二、国有资产管理监管趋势

第二单元 国有企业资产管理运营的市场化提升路径研究

一、资本运营（作）的概念

什么是资本运营（作）

广义的资本运营（作）

狭义的资本运营（作）

资本运营的分类：扩张型、收缩型、混合型。案例

二、资本运营（作）的特征

资本运营（作）的流动性

案例

资本运营（作）的增值性

案例

资本运营（作）的不确定性

案例

三、资本运作的重要意义

四、资本运作的发展趋势

五、国有资产证券化

国有资产证券化的定义和特征

国有资产证券化的发展现状

国有资产证券化的主要方式：IPO、重组上市、定向增发、私募股权融资、存量资产债券融资ABS、不动产投资信托基金REITs、存量资产信托融资、交易所大宗交易

存量资产证券化ABS（定义、操作流程、案例）

不动产投资信托基金REITs（定义、操作流程、案例）

存量资产信托融资（定义、操作流程、案例）

交易所大宗交易（定义、操作流程、案例）

国内上市决策：主板、创业板、科创板、北交所（财务指标、流程，案例）

IAPO介绍：赴美五种上市方式、流程、案例，SPAC造壳上市介绍、融资型反向收购APO上市介绍

六、上市规范性运作

净资产折股

股本到位问题

股权清晰问题

商标使用权问题

土地使用权问题

主营业务问题

实际控制人问题

违规占用资金问题

关联交易问题

法人治理结构的问题

日常经营的规范运作问题

同业竞争问题

会计政策稳健问题

蚂蚁金服被终止上市的原因

创业板上市案例

企业赴美上市案例-印尼太河集团

滴滴退市和央企退市的专业解读

SPAC上市案例

第三单元 国有企业资产管理**新热点与国内优秀创新管理案例

一、资产管理**新热点：并购与重组

二、并购与重组（扩张型、收缩型、混合型资本运营的方法与手段）

并购与重组的定义

合并、兼并、收购

合并、兼并、收购的区别

兼并、收购、合并的共同点

并购现状

并购分类：

并购动因

并购框架

并购目标

并购决议

并购团队

并购尽职调查报告（附律师及会计师尽调清单）

并购方案及未来并购后企业发展预测报告

并购审批报告

三、并购估值

影响估值的因素

估值的依据

账面价值法

市场价值法：PE、PS、PB、PEG、EV/EBITDA

净现值法：自由现金流量贴现法（DCF）、收益贴现法、股利贴现法

实物期权法

并购案例分析

四、选择**优的并购模式

协议收购

集合竞价收购

要约收购

杠杆收购与融资

私募股权基金与并购重组

【案例分析】阿里并购吉鑫控股

五、并购重组整合

资源整合：人员、技术、场地

文化整合：

业务与管理整合：

合并报表

协同效应

【案例分析】吉利并购沃尔沃成功整合案例

六、企业重组

企业法律形式改变，也称改制或转制

债务重组：流程、方式、示意图、会计处理

股权收购（回购）

资产收购

合并、分立

分拆上市（案例：上海城投）

资产剥离、资产出售

资产置换、资产托管

【案例分析】中国铁物破产重整后借壳原一汽夏利

【案例分析】2022年并购举例

【案例分析】2022年1-10月的并购重组

七、知识产权价值化

知识产权可以100% 作为注册资本实缴

知识产权出资的好处

与具备知识产权开发资质的机构合作研发软件著作权

知识产权价值评估：现金净现值法

知识产权作价实缴第三方审计

知识产权作价实缴工商验资

国家企业信用信息公示系统查询

【案例分析】陕西集群e家30亿人民币的知识产权注册实缴

【课堂交流提问】【分组讨论】【案例分析】