课程大纲：

一、固定资产贷款的基本要求

1. 我国投融资体制的改革

1) 《国务院关于投资体制改革的决定》

①　审批制

②　核准制

③　备案制

2) 《贷款新规》对固定资产贷款的影响

①　《固定资产贷款管理暂行办法》

②　《项目融资业务指引》，认识项目融资监管及贷款管理的要求

③　固定资产贷款与项目融资的异同

2. 《国务院关于投资体制改革的决定》

1) 背景

①　2004，国务院颁发关于投资体制改革的决定

②　2005，国家发改委颁发关于改进和完善报请国务院审批或核准投资项目的管理办法

③　 财政部颁布企业会计准则

2) 市场经济体系架构确立

①　投资主体：单一的国家或政府→多种主体，多元化（政府、私人、外资）

②　融资来源：多渠道

③　投资方式：多样化

3) 项目分类

4) 经济评价的项目计算期

项目计算期  =  建设期    和运营期

二、建设项目经济评价依据

1. 现行建设项目经济评价有效文件《关于建设项目经济评价工作的若干规定》（第三版）

1) 【适用范围】各类建设项目的经济评价工作，适用本规定。（《规定》第二条）

2) 【评价内容】建设项目经济评价包括财务评价（也称财务分析）和国民经济评价（也称经济分析）。（ 《规定》第五条）

3) 【评价作用】建设项目的经济评价：（ 《规定》第十条）

①　对于财务评价结论和国民经济评价结论都可行的建设项目，可予以**；反之应予否定。

②　对于国民经济评价结论不可行的项目，一般应予否定；

③　对于关系公共利益、国家安全和市场不能有效配置资源的经济和社会发展的项目，如果国民经济评价结论可行，但财务评价结论不可行，应重新考虑方案，必要时可提出经济优惠措施的建议，使项目具有财务生存能力。

2. 《建设项目经济评价方法》

1) 总则——制定办法的目的、适用范围、评价作用，项目分类，深度要求，基本原则，计算期、价格体系。

2) 财务效益与费用估算——收入/补贴、成本，建设投资，流动资金，总投资形成资产，总成本费用，税费。

3) 资金来源与融资方案——融资主体与融资方案，项目资本金来源，项目债务资金来源，资金成本。

4) 财务分析——融资前分析，融资后分析，动态分析，静态分析，内含报酬率，财务净现值，投资回收期，总投资收益率，项目资本金净利润率，偿债能力（息税前利润），财务分析报表。

5) 经济费用效益分析——经济效益的计算应遵循支付意愿原则和(或)接受补偿意愿原则；经济费用的计算应遵循机会成本原则，特殊投入物影子价格，应编制分析报表及辅助报表。

6) 费用效果分析——**小费用法，**大效果法，增量分析法。

7) 不确定性分析于风险分析——盈亏平衡分析，敏感性分析，风险因素及应对原则。

8) 区域经济与宏观经济影响分析——直接贡献，间接贡献，分析的指标体系与实际相适应。

9) 方案经济比较——效益比选法，费用比选法，**低价格法。

10) 改扩建项目与并购项目经济经济评价特点——改扩建项目特点，并购项目评级内容。

11) 部分行业项目经济评价的特点——交通、电信、农业、教育、卫生、水利、林业、市政、房地产等行业的建设项目应遵循本方法前十章的原则和基本方法。

3. 《建设项目经济评价参数》

1) 总则

①　目的——满足政府和其类投资体资需，促进资源合理配置，提高投资效益，保证经济评价参数取值的合理性，增强经济评价结论的科学性，制定本经济评价参数。

②　作用——建设项目经济评价参数用于计算、衡量建设项目费用与效益的基础数据，以及判断项目财务可行性和经济合理性的一系列评价指标的基准值和参考值。

③　分类：①财务评价参数，②国民经济评价参数。

4. 项目可行性研究与项目融资评估的区别

《经济评价方法》是对投资者要求，项目融资评估是银行贷款决策的基础。尽管以上评价的方法、原理基本相同，但由于两者因处角度不同，其评价的目的、用途也是不同。银行项目融资评估时应正确理解和掌握。

三、固定资产贷款评估内容

1. 行业项目的评审分析一般要求

1) 铁路项目分类（铁路运营财务与基建财务分别记账，自求平衡）

2) 公路

3) 轨道交通（企业法人）

4) 城建基础设施

2. 项目评估的基本原理与方法

1) 项目贷款范畴

①　基建、技改、科技开发

②　房地产开发贷款

③　境外筹资转贷款

④　银团贷款

2) 建设程序

①　项目建议书（立项）

②　可行性研究

③　初步设计

④　建设准备（开工建设）

⑤　建设实施

⑥　竣工验收

3) 项目资料

①　项目建议书、可行性研究报告、初步设计、新开工、概算调整等的批复文件

②　项目（公司）章程、合同及批件

③　资本金落实文件

④　生产、建设条件落实的证明

⑤　有关财务报表

⑥　信贷业务手册要求的有关表格

⑦　特殊项目的相关批件

3. 资金来源和投资分析

1) 投资估算

①　项目总投资＝固定资产投资总额＋流动资金

②　固定资产投资总额＝固定资产投资＋投资方向调节税＋建设期利息

③　固定资产投资＝工程费用＋工程其他费用＋预备费用

④　建设期利息（资本化）

2) 市场分析

①　原材料供应市场分析

②　产品需求市场分析

③　设备技术工艺和设计分析

④　风险防范措施评估

四、固定资产项目贷款财务分析

1. 基本报表

1) 现金流量表

2) 损益表

3) 资产负债表

2. 静态指标计算与分析

1) 投资利润率

2) 投资利税率

3) 资本利润率

3. 动态指标计算与分析

①　财务净现值

②　财务内部收益率

③　折现率

④　投资回收期

⑤　借款偿还期

4. 不确定性分析

1) 盈亏平衡分析

2) 敏感性分析

5. 固定资产贷款风险防范措施评估

1) 借款人

2) 担保人

3) 抵质押

注：

1. 建议客户授信系统有固定资产项目评估系统

2. 学员应有二年以上客户经理实际经历，且有一定的财务基础知识