课程对象:

房地产企业总经理、副总经理企业各部门经理及各部门人员

企业中、高层以上管理人员、储备干部及其他管理人员

课程时间长度：

2～5天

一、当前房地产企业融资现状与问题

1、房地产企业资金现状与经营风险问题

将房地产的核心问题生动描述为土地＋资金的问题，以及两者相互依存的关系

由此开门见山地引出融资现状及问题

2、房地产企业融资现状与融资渠道问题

简要介绍现阶段房地产融资渠道少的现状

国际通行融资的常见办法

3、货币政策对房地产行业影响现状与企业运营成本问题

房价上涨，吸引了投资者的运用银行的杠杆作用进入房地产

从紧货币政策对房地产市场的巨大影响

中央经济工作会议定调，是否会**“金融手段”来收紧按揭贷款政策，从而对房地产融资产生影响

总结：明年的货币政策将对房地产行业产生巨大影响

而“短债长投”的根本属性没有改变

4、房地产企业融资模式创新势在必行，创新速度决定企业存亡

例举“国九条”、“金融30条”等用以拓宽融资渠道

引出并购贷款、房产信托（REITs）、股权和民间融资等多种渠道融资方式

举例来说美国、新加坡、法、日等各国的金融制度，深入分析

分析比较国际上金融制度，对中国的可持续发展及规避风险的借鉴作用

总结：完善金融体系

开发金融产品

建设配套体系

二、房地产企业融资思路与要点

1、房地产企业资金来源构成

出示网络图，运作资金的几大分类以及特征更加直观明了

融资单一的特点由此引发了四大后果

2、表格形式呈现房地产企业各发展阶段、融资方式的特点，直观生动

3、房地产企业融资的资金成本

浅谈巧用财务杠杆对房地产企业来的积极作用

4、融资的风险控制

例举预售制度如何帮助“万科”、“保利”规避资金缺口

资产负债率

速动比率

现金负债率

5、房地产企业融资的环节过程解析

用环状图形解析由不同方向的资金来源构成的企业融资

三、房地产企业融资策划与融资策略

1、如何提高企业融资策划的能力

2、房地产企业融资策划的核心内容

3、债权融资的风险防范策略

4、股权融资的盈利模式策略

4、股权融资的盈利模式策略

案例1

案例2

四、房地产企业债权融资实操与运作

1、银行信贷融资

2、工程垫付融资

3、预售融资

4、拆借典当融资

5、租赁融资

五、房地产企业股权融资实操与运作

1、权益合作融资

2、股权转让融资

3、企业并购融资

4、信托融资

是什么？信托融资的解析

案例

干什么？信托公司所要掌控的两个要点

房地产信托投资运作模式的图例分析

案例

万科房产与新华信托协议实现财务费用的**小化，实现每年节约财务费用400万！

案例投资运作模式图例分析

REITS：为何是房地产信托一种**高级的形态？

拆分为四种房地产业务

中国本土与国际的异同点

精准直击成功的必要条件

越秀REITs模式（案例）

六、房地产企业资本融资实操与运作

1、票据贴现融资

两大优势

种类及特点

2、项目融资

3、债务重组融资

**案例理解概念

上海某知名酒店改造项目债务重组

管理公司、投资人的解决方案

4、债券发行

七、房地产企业衍生融资实操与运作

1、资产证券化融资MBS

2、房地产投资基金融资

3、回租回购融资

4、夹层融资

5、远期合约融资        

八、房地产企业上市融资策略及案例

1、上市方式

超链接房地产企业IPO上市、买壳上市

名词解析概念，特点阐述

剖析上市方式的具体方法

展示房地产公司上市发展流程轴

企业上市地点如何选择

借壳上市案例：“重庆华亚”成功入驻北京金融街

2、证券市场概览

NASDAQ上市融资 、香港上市 、国内A股上市

3、上市的利弊

4、上市秩序

企业上市流程

中国证监会：发行核准程序

发审会工作程序

5、上市案例解析

融资多样化：探讨万科的筹资活动的几大阶段

深度剖析万科的发展的几个特点

总结

九、房地产企业融资操作流程及技巧

1、融资流程及必备资料

2、如何编写商业计划书

3、投资者实地考察的内容和目的

4、项目评估标准和流程

5、现金流与财务分析

干货满满：项目的55个要点

十、未来房地产企业资金运作模式的展望

1、民间资本将成为房地产企业的主要资金来源

2、融资产品创新和科学融资模式的建立，成为解决资金问题的关键

3、从杠杆经济到实力经济