课程大纲（2天）

课程收益

n 全面了解资产证券化模式、交易结构及操作步骤

n 全面掌握信贷资产证券化基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程

n 全面掌握资产支持专项计基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程

n 全面掌握资产支持票据基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程

n 全面掌握保险业资产支持计划基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程

n 全面掌握REITs基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程

n 全面掌握基础资产的挑选、确认与转让

n 全面掌握SPV的设立方法

n 全面了解资产证券化主要参与主体

n 全面了解资产证券化风险识别及防范

n **大量案例讲解来加深学员对操作要点的理解

课程对象：董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层、投行人员、会计师、律师、资产评估师、金融机构相关人员等。

课程特色：实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

课程大纲

**单元  资产证券化概述

n 什么是资产证券化

n 资产证券化的发展历程

n 四种资产证券化模式比较

n 资产证券化交易结构

n 资产证券化操作步骤

【案例分析】某小贷公司专项资产管理计划

第二单元  信贷资产证券化操作流程

n 基本条件

n 交易结构

n 监管审核流程

Ø 银行间市场发行的审核流程

Ø 交易所市场发行的审核流程

n 操作流程

Ø 准备阶段

Ø 执行阶段

Ø 发行阶段

Ø 后续管理阶段

【案例分析】××信用卡应收款资产证券化项目

第三单元  资产支持专项计划操作流程

n 基本条件

n 交易结构

n 监管审核流程

n 操作流程

Ø 准备阶段

Ø 执行阶段

Ø 发行阶段

Ø 后续管理阶段

【案例分析】某天然气收费收益权资产支持专项计划

第四单元  资产支持票据操作流程

n 基本条件

n 交易结构

n 监管审核流程

n 操作流程

Ø 准备阶段

Ø 执行阶段

Ø 发行阶段

Ø 后续管理阶段

【案例分析】某自来水公司的资产支持票据

第五单元  资产支持计划

n 基本条件

n 交易结构

n 监管审核流程

n 操作流程

Ø 准备阶段

Ø 执行阶段

Ø 发行阶段

Ø 后续管理阶段

【案例分析】某保险资产支持计划

【案例分析】某金融租赁项目资产支持计划

第六单元  REITs操作流程

n 主要模式

Ø 公募REITs

Ø 私募REITs

Ø 准REITs

n 监管审核流程

n 权益型REITs操作流程

n 抵押型REITs操作流程

n 私募REITs操作流程

【案例分析】某房地产公司信托基金

【案例分析】某公司REITs封闭式混合型发起式证券投资基金

【案例分析】2个REITs案例

第七单元  基础资产的挑选、确认与转让

n 基础资产的入池标准

n 基础资产选择

n 基础资产转让的3种方式

n 基础资产转让的真实性判断

n 基础资产转让的有效性

【案例分析】某国际中心资产支持专项计划

第八单元  SPV设立

n 构建基础资产

n 构建“双SPV”的必要性

n SPV的作用

n SPV的组织形式

n 企业类资产支持证券SPV

n 信贷类资产支持证券SPV

【案例分析】某信托受益权专项资产管理计划

第九单元  资产证券化主要参与者

n 发起人

Ø 信贷资产发起人工作职责

Ø 企业资产发起人工作职责

Ø 不动产资产发起人工作职责

n 交易协调人

Ø 产品设计

Ø 销售与发行

Ø 流动性管理

n 受托机构

Ø 信贷资产证券化中受托机构职责

Ø 资产支持专项计划中计划管理人职责

n 信用增级

Ø 内部增信

Ø 外部增信

【案例分析】某PPP项目资产证券化产品方案设计

【案例分析】某券商为××债券提供的投资者回售过桥方案

第十单元  资产证券化风险识别与防范

n 资产证券化风险识别

Ø 欺诈风险

Ø 信用风险

Ø 提前偿付风险

n 资产证券化风险防范

Ø 资产重组

Ø 风险隔离机制

Ø 信用增级机制

【案例分析】某资产证券化项目风险分析