课程背景：

随着商业竞争日益激烈，企业进入产融结合、创新发展的深度竞争阶段和价值成长阶段，在这个阶段，股权和融资乃至资本运作成为企业竞争制胜重要环节，而PE私募股权投资基金无疑在企业发展壮大的过程中起到了关键的作用。

私募股权投资基金是如何设立的？投资重点是什么？投资逻辑是什么？如何进行投资之操作的？企业如何和私募股权基金打交道？如何借助私募股权基金的力量快速发展？

本课程**理论结合案例，剖析项目成长的内在逻辑和路径，深度分析PE私募股权投资基金的运作机制和投资特点，结合案例分析解析PE私募股权投资基金的实操方法。

课程收益：

● 深刻理解商业价值和企业估值

● 掌握股权融资和PE私募股权投资基金的关系

● 深刻理解PE私募股权投资基金的运作实务

● 理解项目中后期资本运作的路径和方法

课程时间：2天，6小时/天

课程对象：企业总裁、董事长、总经理、副总、企业中高层

课程方式：理论讲授、案例解剖、分组讨论和课堂研讨、分享总结

课程大纲

前言：影响企业发展的四大趋势

**讲：公司投融资案例

一. 公司PE投融资案例

二．案例研讨：什么是有价值的企业？PE投资的特点是什么？

第二讲：认识PE私募股权投资基金

一．认识PE私募股权基金

1. 私募股权投资含义

2. 私募股权投资基金的法律规范体系

二、PE的筹备

1. 名称、经营范围、投资方式

2. 组织形式与管理模式的选择

3. 有限合伙制与公司制基金税负比较分析

4. 基金规模对出资人的基本要求

5. 国有股转持对于国有企业PE投资的影响

6. 银行、信托、证券、保险、社保基金等特殊主体的PE投资

7. 管理团队的组建及管理公司内部架构的设计

8. 预期收益、管理费与业绩报酬及利润分配

9. 筹备过程中需准备的法律（或书面）文件

三．PE的设立

1. PE设立的一般流程

2. PE的基本法律框架与核心法律文件设计

3. 筹备、设立中的核心法律文件范本

4. PE登记备案管理

四．PE的运作实务

1. 一般业务流程

2. PE投资模式与规则

3. 债转股投资模式分析与设计

4. 资金募集---理财资金投资PE的路径、模式分析

5. 有限合伙制PE的业务创新

6. 对赌条款分析与设计

7. 投资业务中的主要法律文件

8. 项目尽职调查

四、PE的退出

1. IPO退出

2. 出售与清算

第三讲：打造真正值钱的企业

一、企业经营的逻辑演变

二. 估值

1）P/MAU法：基于活跃用户数估值                                                                                                                                                       2）市销率法：基于销售额估值

3）市盈率法：基于利润估值

4）市净率法：基于净资产估值

5）成长股估值法：适用于高成长企业估值

6）新的估值模型：适用于超级物种

课堂练习：你的企业适用的估值方法和估值

三、如何评估资产的价值

1. 资产的评估方法

1）账面余额法

2）资产重置法

3）市场类比法

4）现金流量法

2.有形资产与无形资产

3.现金流的分析与功能

4.贴现率是怎样计算的

5.资金的加权平均成本

6.项目的现金流量预测

7.项目评估的三大指标

四、投融资角色与价值创造

五、打造真正值钱的企业的逻辑

总结分享！