课程背景：

本课程提出具有统御作用的核心竞争力财务分析的理论框架，通过以现金流为核心的产业链上下游关系、产能扩张、合理的投融资管理，层层推进，剥丝抽茧，让您拥有解读财务报告的利器，全面透视企业健康状况，听出财报的“弦外之音”，使得信贷决策更有前瞻性。

课程收益：

1. 信贷管理中现金流的重要作用；

2. 基于行业与产业的企业竞争力分析、经营活动现金流把控和经营风险的解析；

3. 基于负债的流动性与成本管理的财务风险解析；

4. 基于投融资的企业转型与转行风险解析；

5. 企业财务尽职调查方法与舞弊识别。

课程内容：

第一部分：财务报表分析的逻辑起点

1. 存量与流量：表达事实与解释变化

2. 财务分析的利器：哈佛财务分析框架

3. 借款人不能还款就是最大的实质风险

4. 信贷管理中的重中之重：现金流

5. 信贷的基本原则：以偿定贷

第二部分：选好了客户就是控制了风险的源头

1. 把控企业资产质量和核心竞争力

1) 资产负债表的基本原理与平衡

2) 资产的再分类：经营性资产与投资性资产

3) 巴菲特的护城河：资产的质量

2. 开工率、产销率和货款回收率是企业生产经营的极简指标

1) 行业与存货

2) 企业的价值之谜：基于存货的购产销流转

3) 产业链中上下游结算的议价能力

Ø 与上游的结算关系梳理

Ø 对应上游的应付与预付项目

Ø 对应下游的应收与预收项目

案例：格力电器与苏宁电器

案例：“八项规定”下贵州茅台的沉浮

4) 库存和应收账款高企是企业财务恶化的重要征兆

5) 行业结算的特殊性

第三部分 借的用途与还的能力

1.用途欺诈与风险防控

2.隐形债务的识别与防控

3.关联方交易与套取银行信用

4.看报表判别偿债能力

5.收入与资产——两大关键因素

第四部分 贷后管理中的财务跟踪

1.控制不了资金流就控制不了还款来源

2.企业经营恶化的预警