私募股权基金（PE）的募集与运作

课程大纲（2天）

课程收益

² 全面掌握PE的种类、投资逻辑、退出路径

² 全面掌握PE的组织形式与内部治理

² 全面掌握PE的盈利模式与产品设计

² 全面掌握PE募集的9大流程

² 全面掌握PE合规风控的10大关键点

² 全面掌握私募股权基金的投资流程

² 全面掌握目标企业估值方法及对赌协议

² 全面掌握股权投资协议的10大核心条款

² 全面掌握PE投资风险控制体系

² 全面掌握投后管理

² **大量案例分析来讲解私募股权基金的募集与运作

课程对象：基金公司高管、政府从业人员、企业董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、风控总监、企业中高层等

课程特色：实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

课程大纲

**单元  什么是PE

n PE的概念及其特征

n PE的种类及其匹配

n PE的投资逻辑

n PE青睐什么样的项目

n PE如何筛选项目

n PE的退出路径

【案例分析】

第二单元  PE的组织形式与内部治理

n 公司制PE及其内部治理

n 信托制PE及其内部治理

n 有限合伙制PE及其内部治理

n 不同组织形式下相关主体的涉税成本

n 不同组织形式对资本运作的影响

n PE组织形式的比较及其选择

n 并购基金及其特点

n 产业基金及其特点

【案例分析】

第三单元  PE的盈利模式与产品设计

n GP为什么要出资

n GP如何出资

n 管理费如何收取

n 收益如何分配

n 基金产品设计的6个方面

n 基金产品设计的4种模式

【案例分析】

第四单元  PE募集的9大流程

n 募集机构的确定

n 特定对象的确定

n 投资者适当性匹配

n 基金推介

n 基金风险揭示

n 合格投资者确认

n 签署基金合同

n 投资冷静期

n 回访确认

【案例分析】

第五单元  PE合规风控的10大关键点

n 了解产品募集流程

n 合格投资者问题

n 投向的合规问题

n 结构化产品的杠杆问题

n 产品推介中的保底收益问题

n 运作中形成“资金池”问题

n 关联交易问题

n 运作中策略变动问题

n 信息披露与风险提示问题

n 退出问题

【案例分析】

第六单元  PE的投资流程

n 项目初审

n 签署投资意向书

n 尽职调查

n 签署正式投资协议

n 完成投资

n 投资管理

n 投资退出

【案例分析】

第七单元  企业估值及对赌协议

n 收益现值法

n 可比公司法

n 可比交易法

n 资产法

n 天使轮、A轮、B轮、C轮、Pre-IPO如何估值

n 对赌协议及其风险

【案例分析】

第八单元  股权投资协议的10大核心条款

n 投资金融工具条款

n 投资估值条款

n 反摊薄条款

n 分期投资条款

n 公司控制权的竞取条款

n 管理层的肯定性和否定性条款

n 回购权

n 共同卖股权

n 强卖权

n 清算优先权

【案例分析】

第九单元  PE投资风险控制体系

n PE投资存在的6大风险

n PE项目选择风险控制

n PE项目管理风险控制

n PE单个项目风险控制

【案例分析】

第十单元  PE的投后管理

n PE为什么要进行投后管理

n PE的投后管理方式

n PE的增值服务

【案例分析】

私募股权基金（PE）的募集与运作

课程大纲（2天）

课程收益

² 全面掌握PE的种类、投资逻辑、退出路径

² 全面掌握PE的组织形式与内部治理

² 全面掌握PE的盈利模式与产品设计

² 全面掌握PE募集的9大流程

² 全面掌握PE合规风控的10大关键点

² 全面掌握私募股权基金的投资流程

² 全面掌握目标企业估值方法及对赌协议

² 全面掌握股权投资协议的10大核心条款

² 全面掌握PE投资风险控制体系

² 全面掌握投后管理

² **大量案例分析来讲解私募股权基金的募集与运作

课程对象：基金公司高管、政府从业人员、企业董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、风控总监、企业中高层等

课程特色：实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

课程大纲

**单元  什么是PE

n PE的概念及其特征

n PE的种类及其匹配

n PE的投资逻辑

n PE青睐什么样的项目

n PE如何筛选项目

n PE的退出路径

【案例分析】

第二单元  PE的组织形式与内部治理

n 公司制PE及其内部治理

n 信托制PE及其内部治理

n 有限合伙制PE及其内部治理

n 不同组织形式下相关主体的涉税成本

n 不同组织形式对资本运作的影响

n PE组织形式的比较及其选择

n 并购基金及其特点

n 产业基金及其特点

【案例分析】

第三单元  PE的盈利模式与产品设计

n GP为什么要出资

n GP如何出资

n 管理费如何收取

n 收益如何分配

n 基金产品设计的6个方面

n 基金产品设计的4种模式

【案例分析】

第四单元  PE募集的9大流程

n 募集机构的确定

n 特定对象的确定

n 投资者适当性匹配

n 基金推介

n 基金风险揭示

n 合格投资者确认

n 签署基金合同

n 投资冷静期

n 回访确认

【案例分析】

第五单元  PE合规风控的10大关键点

n 了解产品募集流程

n 合格投资者问题

n 投向的合规问题

n 结构化产品的杠杆问题

n 产品推介中的保底收益问题

n 运作中形成“资金池”问题

n 关联交易问题

n 运作中策略变动问题

n 信息披露与风险提示问题

n 退出问题

【案例分析】

第六单元  PE的投资流程

n 项目初审

n 签署投资意向书

n 尽职调查

n 签署正式投资协议

n 完成投资

n 投资管理

n 投资退出

【案例分析】

第七单元  企业估值及对赌协议

n 收益现值法

n 可比公司法

n 可比交易法

n 资产法

n 天使轮、A轮、B轮、C轮、Pre-IPO如何估值

n 对赌协议及其风险

【案例分析】

第八单元  股权投资协议的10大核心条款

n 投资金融工具条款

n 投资估值条款

n 反摊薄条款

n 分期投资条款

n 公司控制权的竞取条款

n 管理层的肯定性和否定性条款

n 回购权

n 共同卖股权

n 强卖权

n 清算优先权

【案例分析】

第九单元  PE投资风险控制体系

n PE投资存在的6大风险

n PE项目选择风险控制

n PE项目管理风险控制

n PE单个项目风险控制

【案例分析】

第十单元  PE的投后管理

n PE为什么要进行投后管理

n PE的投后管理方式

n PE的增值服务

【案例分析】