课程背景：

本课程系定制课程，主要针对初级客户经理，在2小时内以更加形象和生动的方式向初级学员展示贷前尽调及尽职报告中的各类重点。

银行启动贷前尽调的企业多为经过初步的系统筛选处于正常经营状态的企业，所谓正常经营状态是指：总资产、总负债、营业收入、净利润等财务数据无不利表现或变化趋势，所有财务指标均处于正常范围且无不利的变化趋势，企业基本面无不利变化、企业股权结构也无不利变化。

这是银行客户经理面对的经过初筛后的多数企业表面状况，在正常经营状态中，企业其实时刻面临着多种突然死亡的可能性，一旦遇到合适的时机，就可能形成突然的风险爆发。而这些突然死亡的预兆或原因就是银行贷前尽调及撰写授信申报书所必须明确的重点。

本课程主讲----陈开宇老师1994年入行，在建设银行拥有20多年的对公信贷经验，是我国银行业的**批专职贷款审批人，先后在省分行担任过信贷审批部、风险管理部、产品创新部总经理，也担任过二级分行行长拥有非常丰富的实战经验。

陈开宇老师是《中国建设银行专职贷款审批人培训教材》的主要撰稿人，于2006年起开始从事建行系统内的专职贷款审批人培训工作，拥有长达16年的培训师经验。

陈老师也在世界500强跨国投资集团和主板上市公司担任过负责投融资的高管，具有银行融资甲乙双方的经验。

陈老师将以20多年亲身经历的各种案例告诉大家，正常经营的企业时刻面临着哪些突然死亡及预警信号；

授课对象：银行行长、专职贷款审批人、客户经理、风险经理等。

课程大纲：

前言一：什么是正常经营状态？

本课程所述的正常经营状态特指：总资产、总负债、营业收入、净利润无不利变化，所有财务指标处于正常范围且无不利的变化趋势，企业基本面无不利变化、企业股权结构无不利变化。

这也是银行面对的多数企业的基本状况，在这种正常经营状态下，企业其实时刻面临着多种突然死亡的可能性，一旦遇到合适的时机，就可能形成突然的风险爆发。银行对企业的贷前尽调，必须首先评判及排除这些突然死亡的可能性。

前言：小微企业授信的六种基本逻辑

尽管小微企业授信产品众多，但都绕不开这六种基本的授信逻辑

**章、因外部环境原因引发的突然死亡

正常经营的企业时刻面临着外部环境的不利变化，包括宏观经济变化、市场变化、政策变化等，都可能引起正常经营企业突然死亡。这是我们在尽调报告中涉及宏观经济、行业分析、市场分析时需要逐一评价的。

（一） 口诀：

（二）外部环境不利变化罗列

（三）国家产业结构调整及区域环境变化

（四）经济周期：多期叠加的低谷期

（五）技术进步：先发优势还是后发优势

（六）市场饱和：来不及做大做强市场就突然饱和了

（七）产业链位置：上游与下游谁更强势？

（八）商业模式：生于长板、死于短板

（九）行业成熟：由野蛮生长到稳健成熟的过程总是人头滚滚血 流成河

第二章、因内部隐患引发的突然死亡

正常经营的企业其实天生就带有各种内部隐患，这些风险隐患遇到合适的外部环境变化，可能突然爆发。这些都是我们在尽调报告的产品分析、竞争力分析、内部管理分析、企业领导人分析环节需要注意解答的。

（一）产品品牌：缺乏基础的品牌容易突然死亡

（二）产品差异化：差异化不能维持的容易突然死亡

（三）产品组合：只有现金牛的产品组合易突然死亡；

（四）技术进步：“专”、“精”、“特”、“新”的风险评判

（五）管理模式（创始人陷阱）：走狗烹良弓藏还是杯酒释兵权；

（六）风险传播：产业链上不同方向的风险传播

（七）企业生命周期：突然出现的创始人陷阱

（八）跨行业投资陷阱：为什么投资中国足球的企业都没好下场

（九）上市陷阱：以上市为目标的企业往往没有好下场

（十）领导人陷阱：领导人管不住自己的诸多变现，

第三章、正常经营企业的常见预警信号

所谓正常经营企业是指企业的总资产不变、总负债不变、营业收入不变、利润不变、股权结构不变。上述几点若出现不利变化，那就形成了风险暴露。

不过我们这里不谈风险暴露。我们这里要讲述的是风险预警，是指企业没有出现不利变化的情况下，**一些不够成风险暴露的行业特征、行为特征对企业进行风险预判。这是我们在尽调报告中需要重点说明的要点。

（一）资金挪用的可能性评判

（二）不合理的关联交易

（三）不合理的财务指标

（四）不合理的人事变动

（五）不合理的行业特征

（六）不合理的重点项目延误

（七）企业领导人行为习惯的不合理表现

（八）小结