课程背景：

对公信贷的一般路径都是由宏观经济分析起步，进而研究目标区域的产业结构，重点对目标区域内的重点行业展开分析，**终归于客户相关的产品市场分析。这是银行明确战略方向、制定信贷政策、设置新增投入及风控重点的基础工作。

对客户经理而言，针对目标区域的产业环境，展开行业前景分析，进而延伸到具体产品的市场分析，这是客户经理在贷前尽调时**重要的起步，往往也是**重要的风险点，需要客户经理理解基本的经济原理，并灵活运用常见的分析技巧。

《宏观经济分析分析及行业前景分析》课程的主要内容包括基础的宏观环境分析，区域产业分析，行业分析，产品市场分析技巧等；涉及各类经济理论、国家政策、行业发展趋势分析技巧等多种内容。并以各种行业分析方法对重点行业展开重点分析。

本课程系东莞银行订制课程，可以将东莞银行感兴趣的重点行业列入课程中做为课堂分析案例，和学员共同使用各类分析工具进行分析。

本课程主讲的陈开宇老师长期在某四大国有银行从事风险管理工作，具有丰富的区域、行业、产品分析的实操经验，系该银行总行特聘专职审批人讲师，每年均参与全系统的专职贷款审批人轮训，拥有丰富的培训经验。

课程收益：

1、从综合视角梳理宏观环境、行业分析、产品市场分析的常用经济理论梳理一遍，教会客户经理读懂宏观经济报告中的核心指标，正确理解或推测政府已采取或将采取的各类财政政策及货币政策。

2、根据中央政府将采取的财政或货币政策，以及区域政府的产业政策，分析和推测自己关注的行业现状及未来前景。

3、根据目标行业的特点及发展前景，分析具体产品的市场竞争现状及前景。为后续的信贷政策或具体客户的贷前尽调、审批决策提供行业分析支持。

课程对象：银行行长、专职贷款审批人、客户经理、风险经理等。

授课方式：讲授、研讨互动、案例讲解

课程大纲：

导言  金融从业人员为什么要进行宏观外部环境分析

1、进行外部环境分析的意义

对客户所处的外部环境进行是对公信贷的基础。看似高深，其实并不困难，由于我国国民经济统计体系日趋完善，每一个客户经理都可以轻松地对宏观经济环境、区域产业结构、行业发展前景、乃至产品市场进行分析评判。其实，每个客户经理都是经济学家。

2、进行宏观经济分析的步骤

“由国家到区域、由行业到产品”是进行客户外部环境分析的完整步骤，目前经济形态发展太快，很多问题似乎在网络上有解答，但我们需要知其然更知其所以然，这样我们才能评判哪些信息、哪些观点是适用的、正确的。

观点：中国正走在一条前无古人的道路上，已经摸不到石头了，所以不要简单地套用任何一个经济学理论。没有**先进的经济学，只有**适用的经济学。

**章 与行业分析相关的宏观经济分析

   不论我们研究分析的是区域、行业、产品还是客户的发展前景，我们都需要先评判目前的宏观经济状态，不要被诸多网红经济学家们误导，其实宏观分析涉及的经济理论很浅显、涉及的数据是国家统计局定期公布的，这是每个客户经理都可以轻松完成的。

（一）宏观经济分析的主要指标及理论简述

简述一下，“剪刀差”可以稍微讲讲，其他指标简单提一提

1、GDP：**基础的经济学

2、CPI与PPI：目前**显眼的“剪刀差”

3、失业率：维持长期低失业率的多重含义

4、国际收支：常年顺差背后的经济及国际政治背景

5、货币供应量：货币供应量调整的三年小周期

6、经济周期：我们其实一直处于“N期叠加”的经济形态

7、其他常用宏观经济指标及经济理论简述；

   8、综合运用分析：如何运用上述知识解读中国的年度经济发展报告

（二）中国经济面临的内外部不确定性简述

1、中国经济面临的三大内部不确定性

（1）中国发展战略上的几个转变

（2）中国产业结构调整的影响分析

（3）中国货币政策调整的影响分析

（4）中国财政政策调整的影响分析

2、中国经济面临的三大外部不确定性

3、当前宏观经济形势中的诸多判断

（三）中国的对策

运用前述知识背景解读中国“十四五”相关行业政策

双碳、绿色金融、乡村振兴、高新特专的正面意义及风险评判。

第二章 与行业分析相关的区域经济环境分析

简要铺垫经济基础知识后，我们需要做行业分析的第二重铺垫，就是分析区域的产业结构。需要强调的是，没有区域分析，就不存在行业分析，离开区域的行业分析只是墙上芦苇而已。

（一）区域环境的基础分析讲述

（二）区域产业布局的基础分析

（三）区域产业结构演变评价

（四）PEST综合分析法简述

（五）讨论或案例：著名的行业聚集和产业集群是如何形成的。

第三章 行业发展前景分析

这是本课程的**重要的内容，我们的目标是找到区域内符合银行标准的行业，并判断行业发展的未来。

（一）寻找行业的主要特征

1、行业受政策支持或政府管制；

2、行业生产要素特征

3、行业市场结构

4、行业产品结构

5、行业的其他特征

（二）如何分析行业发展现状

1、行业信贷质量

2、行业经济指标及技术状况分析

3、行业规模效益分析

4、行业集中度分析

5、行业所处产业链分析

（三）如何分析行业发展前景

1、从行业要素看行业发展前景

2、行业生命周期分析

（四）如何分析行业竞争结构

1、波特模型介绍

2、用波特模型进行行业分析的步骤

3、市场竞争结构的主要作用力及变动趋势分析

4、利用波特模型的分析结果判断企业的竞争能力

5、对波特模型的进一步分析

（五）行业的成功关键要素因素分析

1、行业成功关键因素分析方法

2、根据行业关键成功因素分析结果判断客户的经营风险

（六）案例展示：若干热门行业的行业特征及成果关键要素分析。

1、批发零售业

2、制造业

3、现代农业

4、养殖业

5、房地产

6、小微企业

第四章 因外部环境的不利变化形成的突然死亡

大部分不良贷款的主要原因是外部环境的不利变化。

外部环境的不利变化一旦发生，就可能在某一时间段内，形成区域内、行业内、产业链内的批量死亡。因此，我们在对公授信中需要提前预判企业可能面临的批量死亡，并做好风险预警。

本章重点罗列**常见的因外部环境不利变化形成的突然死亡，并逐一讲解其背后的原理：

1、国家产业政策调整；

2、区域环境变化

3、经济周期

4、科技进步

5、市场突然饱和

6、商业模式的短板暴露

7、市场主要竞争方式改变

8、风险传递的线路

9、行业成熟中的洗牌