课程背景：

在我国现有银监考核指标体系的影响下，各级农商行的普惠型小微企业金融占比越来越高，需要越发精深地研究小微企业风险控制。

“专精特新”正是政府积极扶持的小微企业发展方向，从企业发展角度来看，专精特新是小微企业必然的发展方向，但从银行角度来看，“专精特新”其实代表着不同程度的行业风险。

本课程将以“专精特新”为目标，讲解“专精特新”的行业分析要点，包括不同角度的前景分析及风险分析。学员可以结合讲课内容，带入具体行业、具体产品，快速形成对“专精特新”企业基本面的尽职调查要点。

本课程主讲的陈开宇老师在建行有21年的工作经验是建行的**批专职贷款审批人，是《建设银行专职贷款审批人培训教材》的主要撰写人，在建行历任广东省分行信贷审批部牵头审批人、风险管理部总经理、产品创新部总经理、自贸区分行行长等岗位，具有丰富的宏观、区域、行业、产品分析的经验。陈老师也是建总行特聘专职审批人讲师，任职建行期间每年均参与建行系统的专职贷款审批人轮训，具有丰富的培训经验。

课程大纲：

导言、信贷分析的惯用逻辑

做为开篇，这里只讲述信贷分析的主逻辑，然后再逐层展开

信贷分析的主逻辑是“由宏观分析看行业、由行业分析看企业、由行业特征看财务”，对于“专精特新”中小企业而言，由于企业的行业特征、产品特征相对简单，企业管理也不复杂，所以，相对于大中型企业或集团公司，银行更容易依据“专精特新”的行业特征、产品特征推理出企业各类基本面特点，包括推理出企业的主要财务特征。

我们的整体思路是：

先提取归纳“专精特新”的行业特征，并找到“专精特新”行业成功的关键要素。

其二，充分罗列“专精特新”中小企业面临个因外部原因引起的突然死亡；

其三，充分罗列“专精特新”中小企业因内部隐患引起的突然死亡；

其四，按照“专精特新”的行业特征，逐一论述“专“、”精“、”特“、”新”的行业特征、产品特征，并举例归纳其行业成功关键要素，推理相关行业特征、产品特征对应的财务特点。

其五、列举展示普惠中小企业各类授信产品的信贷逻辑及风险防范要点；

其六，讲解正常经营的“专精特新”企业的风险预警信号。

一、行业特征及行业成功关键要素及推理财务特征的主逻辑

（一）“专精特新”行业特征罗列

（二）行业成功关键要素分析法

（三）由行业特征推理财务特征的基本规律及课题练习

二、罗列与行业、产品相关的突然死亡；

这里只是简单罗列一下涉及行业变幻的批量死亡、涉及产品特性的突然死亡，毕竟涉及突然死亡的因素非常多。在不涉及企业隐忧内患的情况，单纯从与“专精特新”更相关的行业、产品特点，这里简单罗列一下相关突然死亡的原理，并不充分展开。

1、国家产业政策类

2、地方经济环境类

3、经济周期属性类

4、市场竞争属性类

5、科技含量及属性类

6、商业模式类

7、产业链位置类

8、行业成熟类

9、其他引起行业批量死亡的外部原因

三、罗列因内部隐患形成的突然死亡

中小企业内部管理简单，通常同时具有多种内部隐患，这些内部隐患平时不显，一旦遇到合适的外部机会，就会爆发，导致企业突然死亡。

1、成本优势

2、技术优势

3、品牌基础类

4、差异化来源类

5、产品组合类

6、风险传播类

7、危机应对类

8、企业领导人评判类

9、形形色色的突然死亡

四、“专精特新”企业的风险分析（20-30分钟）

“专精特新”是个针对性很强的词组，代表四种不同的行业或技术风格，从不同角度看，可以是有助于产业链的完整性、有助于社会分工细化；但从银行视角来看，“专精特新”均涉及上述若干特定的风险。

1、“专”涉及的行业风险及产品风险及财务推理练习

2、“精”涉及的行业风险及产品风险及财务推理练习

3、“特”涉及的行业风险及产品风险及财务推理练习

4、“新”涉及的行业风险及产品风险及财务推理练习

五、中小微企业授信产品的六种逻辑

各家银行均开发出多种多样的中小微企业授信产品。从信贷逻辑来看，花样百出的小微企业授信产品大致分为六大类，均不属于完整的信贷逻辑，各有不同的产品设计缺陷、使用范围和风控要点。

1、诚信逻辑

2、押品逻辑

3、约束逻辑

4、还款来源逻辑

5、真实可控交易类

6、信用替代类

六、正常经营“专精特新”中小微企业的风险预警信号

区分风险暴露概念，本节重点讲正常经营企业的风险预警。

所谓正常经营就是企业没有突发的内外部风险事件，经营管理正常，所有财务指标均处于正常范围内。

1、挪用贷款信号

2、关联交易信号

3、异常的财务信号

4、经常的人事变动信号

5、重大事项延误

6、与同行业不同的特征

7、不合理的投融资信号

8、企业领导人的异常行为特征