地方政府融资平台的长期建设项目投资，导致金融市场流动性紧张；利率管制催生影子银行，推高民间借贷资金成本；商业银行的贷款歧视，使得中小企业融资难、融资成本高企；大型国企资金来源单一，资产负债率已达监管上限；银行类金融机构的期限错配，导致银行系流动性风险和利率风险。 资产证券化，作为一种结构性资产融资手段，对于解决上述问题能够提供帮助。证券化能够给企业带来：降低融资成本、优化财务状况、增强资产流动性以及融资规模灵活等好处。 本课程将对资产证券化的环境以及背景进行分析，从而指出金融市场的影响因素，识别其风险

【课程大纲】：

引之

**节 资产证券化的**新政策解读与解析

一、资产证券化的国际经验与中国实践

二、资产证券化的**新法规解读与解析

三、物权债权与收益权的异同

四、物权债权与收益权对证券化有哪些影响

五、基础资产选择与资产池的构建和如何管理

六、特殊目的载体的组织形式与角色如何承担

七、与资产证券化相关的法律风险如何规避

第二节 资产证券化的结构设计与如何创新

一、资产证券化的交易结构怎样设计的

1、风险如何隔离

2、优级/次级分层的结构是什么

3、信用触发机制是什么

4、过手架构与支付架构的异同与比较      

二、资产证券化的核心原理与解析

1、基础资产现金流的归集与管理

2、如何重新安排与分配

三、证券化的内部信用如何增级

1、交易结构如何设计

2、信用增加的方法如何选择

四、证券化的外部信用增级

1、第三方机构的比较

2、信用缓释工具的选择

五、证券化产品的定价方法与解析

六、证券化产品中外主流定价模型与比较

七、证券化产品定价影响因素与分析

八、资产证券本金和利息的偿付机制

九、资产证券化创新模式实战案例讲解

第三节 资产证券化的会计和税务如何处理

一、资产证券化相关会计准则政策解析

二、资产证券化的财务判断与会计的确认

三、资产证券化的信息披露与报表如何合并

四、证券出表的权衡以及对企业财务报表的影响

五、发起人与SPV的税务问题如何处理

六、资产证券化业务如何进行税务筹划

第四节 资产证券化的信用如何评级

一、债权类资产的信用评级解析

二、收益权类资产的信用评级解析

三、支付机构的信用评级解析

四、解析交易所债券市场信用评级制度

五、信用评级与证券化产品如何定价

六、信用评级与证券化产品增信解析

七、资产证券化的信用评级风险规避

第五节 资产证券化综合案例分析与分享

一、某专项资产管理计划

二、某公益小额贷款资产支持专项计划

三、某贷款资产支持专项计划1号

四、某资产支持专项计划

五、某信托收益权专项资产管理计划

总结