课程背景：

刚为金融定调，一行三会监管趋严，银监会八大监管文件，各大商业银行如何迎接大检查，监管作为商业银行经营管理的关键环节，对商业银行的生存及发展壮大具有极其重要的作用。固定资产贷款和项目评估贷款是我们商业银行贷款业务中的重要品种，建立健全商业银行固定资产贷款和项目评估贷款风险内控体系，提升商业银行综合管理水平，是当前商业银行的当务之急。也是监管部门在**召开之前的重中之重。

培训目标：

**详细解读宏观经济形势分析固定资产投资未来的方向和趋势，让大家了解商业银行在目前形势下经营的基本理念，掌握固定资产贷款和项目评估贷款的常用策略、工具和方法，按照银监会的文件规定，建立健全商业银行各项管理制度，汲取国际先进管理理念和经验，把商业银行的固定资产贷款和项目评估贷款做好，实现商业银行目标的**大化，不发生系统性金融风险。

培训对象：商业银行行长及各部门总经理，贷款管理人员

课时安排：1天

教学方法：讲授、讨论、多媒体、互动等

课程大纲：

一． 宏观经济形势分析固定资产投资未来的方向和趋势

从国家统计局公布的2017年4月份国民经济运行数据来看，整体上中国经济呈现稳健发展、积极有为势头。在2017年经济工作的几大任务当中，“三去一降一补”仍然排在**位。

　（一）、产业基本面发展良好

（二）、“三驾马车”表现良好

　（三）、通胀处于健康水平

　（四）、去杠杆处于“积极进行时”

　（五）、房地产泡沫得到积极控制

二．固定资产贷款和项目贷款的联系和区别

企业固定资产贷款和项目贷款区别解析

项目贷款，也被称为项目融资，或项目筹资，是以项目本身具有比较高的投资回报可行性或者第三者的抵押为担保的一种融资方式。主要抵押形式包括：项目经营权，项目产权和政府特别支持（具备文件）等。项目融资与一般贷款**大的区别是归还贷款的资金来自于项目本身，而不是其他来源。

企业固定资产贷款和项目贷款区别

项目贷款其实是隶属于固定资产贷款下的一种特别的贷款产品，二者**大的区别在于，归还贷款的资金来自于项目本身，而不是其他来源，另外二者还存在以下区别：

区别一：项目贷款是一个完整的项目，是一种单个体，而固定资产贷款包含比较广，甚至包括了项目贷款

区别二：项目贷款金额较大。例如公路、机场、电网、电站、核电、水库等通常采用项目融资方式，而单一的设备购置等一般采用固定资产贷款。

从上我们可以看出，固定资产贷款是一个大概念，而项目贷款是其中的一部分。

三.  固定资产贷款的审查要点

固定资产贷款项目评估操作指南：

掌握贷款项目评估操作流程1、借款人的评估一、借款人概况

1．基本情况

是对借款人基本情况进行的全面、简要介绍，主要涉及以下内容：

(1)借款人的基本情况 (2)借款人的资金到位情况(3)借款人的职工构成情况。(4)介绍借款人的生产能力及生产规模及产品相关情况。

2．行业情况及地位

3．投资情况

4．管理者素质评价

5．借款人与银行的关系二、偿债能力分析1）资产负债率；2）产权比率；3）利息保障倍数；4）流动比率；5）速动比率；6）现金比率；7）现金流量分析；8）或有负债分析

三、获利能力分析

1）销售利润率；2）资本回报率；3）总资产报酬率；4）成本费用利润率四、经营管理能力分析    1）应收帐款周转率；2）存货周转率；3）销售收入现金含量；4）其他应收款五、履约能力分析借款人履约能力分析主要是对借款人近三年对贷款的偿付情况、对其他债务的偿付情况及借款人与银行的合作关系等进行评价，对借款人的信用等级情况予以说明，并对借款人的全部存量贷款进行风险分类。六、发展潜力分析借款人的发展潜力分析主要是根据借款人所属行业发展趋势和产品销售前景、借款人近三年的发展规划、借款人近远期规划的合理性进行分析，综合评价借款人的发展前景。

同时对借款人发展潜力分析时还应涉及以下几个指标：

(1)销售收入增长率(2)净利润增长率 (3)固定资产净值率七、对新建或无法提供完整财务报表客户的重点分析1．企业法人的性质

2．产权结构和注册资金的情况

3．主要投资者的资信情况

4．法定代表人和领导班子素质2、项目概况评估           借款金额、期限、利率情况

          用、还款计划   是否符合国家产业政策

项目基本分析   借款用途       是否与实际用途相一致  

          国家审批规定   借款人与用款人、还款人是否一致

            项目进度、投资完成和各项资金到位情况

                                           国家对一个行业采取的不同政策  

         国家对项目所在行业的产业政策    项目所在地的经济环境分析

         对所在行业的影响和带动力：填补行业空白、带动行业发展，效益竞争力

项目必要性    项目的工艺技术及设备：先进性、成熟性、适用性  

           项目的建设和生产条件：承建单位、厂址选择、土地征用、原材料落实等  

           项目建设是否达到经济规模

           项目环保方案是否获得环保部门的正式批准3、产品市场评估产品市场评估主要**对产品所处行业概况的了解，市场供求现状的调查，供求发展趋势的预测，项目产品竞争能力的分析，项目单位营销能力的考察，判断项目产品销售市场的前景和潜力。行业和产品概况行业当前的整体状况（发展水平、存在的问题、国内外情况对比）项目产品的主要性能、特点、用途，目前所处生命周期及未来发展趋势分析产品市场现状及预测产品市场的供求现状产品未来市场供求预测项目产品竞争力分析项目产品的性能、质量、价格优势与国内外同类产品相比较项目单位的竞争力分析行业其它厂商的竞争力分析替代品对产品市场的影响项目单位营销能力评估对项目单位的市场开发经验、营销策略及销售网络的可靠性以及对项目产品目标市场的定位进行的分析4、投资估算和资金筹措评估一、投资估算

项目总投资是指固定资产投资和流动资金投资之和。固定资产投资包括静态投资和动态投资两部分。投资估算评估主要分析项目工程内容和费用是否齐全，是否扩大规模和提高建设标准；有无重项、漏项和人为压低造价现象；取费标准和依据是否合理，是否任意扩大取费范围；投资构成比例是否合理。

（一）固定资产投资估算

固定资产投资由工程费用、其他投资费用、预备费用、固定资产投资方向调节税、建设期长期借款利息构成。工程费用又分为建筑工程费用、设备购置费用、设备安装费用。预备费用包括基本预备费用和涨价预备费用。工程费用、其他投资费用、基本预备费用、投资方向调节税等为静态投资。建设期长期借款利息、汇率变动部分和价差预备费等为动态投资。（二）流动资金投资估算合理的流动资金估算，有利于掌握项目的实际投资规模，防范项目的完工风险和资金风险。流动资金投资估算一般采取分项详细估算法进行评估。

1．流动资金投资估算公式、2．存货估算、3．现金估算、4．应收帐款估算、5．应付帐款估算二、资金筹措评估筹资评估是评估和分析各项投资来源、出资方式、项目资本金来源和比例是否落实和符合规定，对新建企业要着重对资本金来源进行分析和评价。筹资主要分为自有资金和借人资金两部分。（一）自有资金评估自有资金是借款人或项目承办人自己拥有的用于项目建设的资金。主要包括资本金及资本溢价、折旧和盈余等。自有资金评估主要是综合估算项目自有资金落实情况，包括是否到位或到位的可能性如何，自有资金是否达到规定比例。（二）项目筹资估算项目筹资主要是指项目承办人**银行长短期借款、发行债券、融资租赁、补偿贸易、预售货款等方式筹措项目资金。项目筹资评估就是对筹措数额、筹措方式、筹资成本、计划安排等进行分析。综合估算项目借人资金落实情况，能否到位或到位的可能性如何。

5、项目效益评估（外汇平衡分析、盈亏平衡分析、敏感性分析）一、外汇平衡分析外汇平衡分析是对建设或生产经营中使用外汇的项目，**编制外汇平衡表，对项目今后生产经营和还款的外汇平衡能力进行分析。随着我国外汇储备的增加，已经实行经常项目项下可自由兑换，不再要求项目一定要实现自身外汇平衡。这时外汇平衡分析的目的，在于判断项目可能面临的外汇汇率和利率风险，并**敏感性分析预测外汇风险对项目效益的影响。

二．盈亏平衡分析

盈亏平衡分析是**计算盈亏平衡点( BEP)以分析项目成本与收益平衡关系的一种方法。在盈亏平衡点上，企业的销售收入总额与产品销售总成本（含销售税金）相等，企业处于不盈不亏状态。盈亏平衡点通常根据正常生产年份产品产量或销售量、固定成本、变动成本、产品价格、销售税金及附加等数据计算，用生产能力利用率、产量、销售收入及销售单价来表示。用实际产量表示年固定成本／（产品单价－单位产品可变成本－单位产品销售税金）用销售收入表示产品单价×年固定成本／（产品单价－单位产品可变成本－单位产品销售税金）生产能力利用率表示年固定成本／（年销售收入一年变动成本一年销售税金）×100%达产年份以销售单价表示达产年份单位产品固定成本 单位产品变动成本 单位产品销售税金及附加三．敏感性分析

敏感性分析**分析项目主要因素发生变化时对项目经济评价指标的影响程度，从中找出对项目效益影响**大的**敏感因素，并进一步分析其可能产生的影响。在项目计算期内可能发生变化的因素有产品销售收入、经营成本、固定资产投资、以及利率和汇率等。

敏感性分析通常是分析上述这些因素单因素变化或多因素一起变化对项目内部收益率产生的影响，银行则可以分析敏感因素的变化对贷款偿还期及其关心的其它问题的影响。项目对某种因素的敏感程度可以表示为该因素按一定比例时评价指标的变化（列表表示），也可以表示为评价指标达到某个临界点时允许某个因素变化的**大极限。

6、贷款担保评估（抵质押评估、备用信用证、安慰信）一、抵（质）押评估1．抵押物、质物是否符合国家政策、法律规定的范围，抵（质）押人对借款人提供抵（质）押保证的行为是否符合国家有关法律及行政法规的规定。

2．抵押人、出质人对抵押物、质物享有所有权或依法处分权的评估。

3．抵（质）押物是否易于保管、转让和变现的评估

4．使用权质押物的有效年限是否符合贷款要求的评估

5．抵（质）押率的合理性评估

二．备用信用证

备用信用证是指某一银行对开证申请人为贷款目的而开出的以一定条件为前提的信用证，这种信用证实际上相当于某一银行以其信用为开证申请人在其他银行的借款提供的担保，因此，银行可以在审查开证行的信用的基础上，接受以这种信用证形式的贷款申请。

三 安慰信

安慰信系指一种保证书，母公司对子公司的借款不作正式担保，而代之以安慰信，安慰信本身不具备法律效力，仅是一种支持的承诺。

7、贷款风险评价贷款风险评价是将项目贷款按五大方面、四类风险程度进行打分评价，风险评价五方面是：政策和地区性风险、借款人风险、项目风险、担保风险、其他风险。四类风险程度由低到高的顺序为：低风险、较低风险、较高风险、高风险。

政策和地区风险国家政策风险国家重点支持/地方重点支持/一般支持/限制支持投资环境风险当地法律、经济环境等因素借款人风险客户信用等级按照信用评级结果给予打分借款人规模国际水平、国内大、中、小型级别借款人项目承办能力按照借款人在同行业中的强、弱核定打分项目风险项目技术风险技术成熟及规范程度、技术先进性程度、技术适用性程度项目建设风险完工进程、配套条件落实程度资金风险资本金、其他融资的落实程度项目财务风险内部收益率与同行业标准水平的差异幅度、借款人的偿债覆盖率的程度市场风险市场供求状况、产品竞争性调节因素对于资本金比例低于国家规定的，予以倒扣分。

对于产品周期处于萌芽期／衰退期的予以倒扣分，对于产品周期处于成熟期／成长期的予以适当加分担保风险保证担保风险依据保证人信用等级、保证系数、保证人履约纪录进行核定抵／质押担保风险依据抵／质押率、变现能力、押品价值变动风险进行核定联合担保风险果在联合担保方式下任一担保金额覆盖全部贷款金额，那么先按照(1)(2)类标准计算得分，然后再按平均权重核算出综合得分；如果在联合担保方式下其中一个担保方式全部覆盖贷款金额，那么以该担保方式的得分作为该笔贷款担保风险评价的**终得分；如果在联合担保方式下任一担保金额均不能覆盖其全部贷款金额，那么先按照(1)(2)类标准计算得分，再根据各担保的实际比例核算出综合得分。信用贷款0分调节因素(1)对于银行与借款人之间存在互保或连环保的情况予以倒扣分。

(2)对于借款人以存单、国库券、中央银行发行的债券作质押担保的情况予以加分。

(3)如果是一般保证担保相应扣减其得分的50%其他风险利率风险 外汇贷款的汇率风险 1．根据对各类风险因素的评估结果，对该笔贷款进行风险评级打分。

2．根据贷款风险评价得分结果进行贷款分类，贷款风险级别共分为九级。各级贷款情况概述仅作为参考标准，贷款评级的主要依据是综合得分。

3．根据贷前风险分类结果，进行贷款**终决策。

(1)对于一至三级贷款，根据银行的承贷能力给予贷款支持。

(2)对于四至六级贷款，在落实风险防范措施后，适当给予贷款支持。

(3)对于七级以下的贷款，不予贷款支持。

综合上述分析，按照风险标准编制项目审查风险评级标准指标表。

四． 固定资产贷款可研报告解读，附经典案例讲解

案例：关于“高新技术工业园北区MSRxx号  宗地土地使用权及地上建筑物”的

竞拍项目贷款评估报告

课程小结