课程背景：

对于市场分析指标存只存在于知道，但是不懂得如何分析债券类基金背后所影响的指标。

不会分析固收类产品：无法客观的去分析纯债产品

找不到客群，也不会营销纯债产品：客群画像不清晰，营销话术有难点

课程收益：

● 学会如何分析固收市场走势

● 能够拥有自行分析固收类产品的能力；

● 产品分析工具学习；

● 针对不同客群的营销能力提升，授课过程中添加实战营销录音，寓教于乐；

课程对象：支行长、产品经理、理财经理

授课方式：实战录音分析、工具使用、理论引导、问题剖析、互动演练、现场问答等；

课程大纲：

**讲：重新认识固收类产品

不同固收类资产的区别（结合行内产品特点）

以苏银理财产品为例——净值型理财的非标资产到底好不好？

不同公募债基的波动性控制——同业存单指数基金、超短债、短债、长债

纯固收类私募

二、影响固收类资产收益的四大因素及产品分析

底层债券主体信用/风险

债券主体利率代表债券基金持有利率吗？

喝热水指标：久期

杠杆（理财、开放式债基、封闭式债基的杠杆区别）

随堂练习：以以上4个指标，分析一只新发/二发固收产品

第二讲：固收市场分析

一、影响债券基金的市场变量指标分析

SHIBOR

央行公开市场操作（PSL为例）

信用利差

二、工具落地

查看债券基金风险的预判（SHIBOR、国债收益率、基金季报）

课堂练习（工具使用）：以行内持盈固收类产品（基金、理财）为例，分析该产品底层资产的久期

三、2024固收市场预判及分析

为什么长债YYDS？人口才是决定长期利率的**大因素

第三讲：固收类产品营销闭坑指“北”

一、久期搭配

规避利率波动带来的影响

适当轮动增加中收及客户利益

二、产品严选方法论

主动做久期管理的固收产品

利率债与公司债合理搭配

选择夏普比率较高的固收产品进行配置

三、多只债基搭配增加产品容错率

第四讲：客群分层营销

一、四类客群及营销话术

特征一：存款客户——资产配置工具，合理计算风险溢价，让风险可视化

特征二：活期客户——同业存单基金/短债基金（债券市场推演及产品风险点讲解）

特征三：理财类客户——长债基金及话术

特征四：炒股客户——赛道/成长基金及话术（2024年主流板块分析——医药、国企改革、AI算力、新能源、地产、消费）

二、落地实战，录音回访

任老师自身实战录音讲解理财客户配置债券基金录音

小组研讨：任老师在对客的时候，语言习惯及营销逻辑跟自己有何不同？

二、通关演练

分客群通关——①理财客户 ②炒股客户 ③家庭主妇 ④专业人士

产品组合技巧，产品配置总方针

结合行方新发及持盈池产品给出配置组合